Warianty tytułu
Identification Portfolio Structure of Investment Fund
Języki publikacji
Abstrakty
W artykule podjęto próbę stworzenia dwóch modeli, pozwalających na identyfikację struktury inwestycji funduszy inwestycyjnych. Pierwszy model wykorzystuje liniową zależność między stopą zwrotu portfela a stopami zwrotu walorów w portfelu. w drugim modelu wykorzystano klasyczne zadanie wyboru optymalnego portfela papierów wartościowych zaproponowane przez H. Markowitza. W części empirycznej podjęto próbę praktycznej weryfikacji oraz oceny modeli przy wykorzystaniu historycznych notowań jednostki uczestnictwa w otwartym Funduszu Inwestycyjnym Agresywnego Inwestowania Pioneer III.
The paper suggests two methods of identifying the fund portfolio structure. The first method is based on the linear regression with constraints. The second one uses the classis portfolio selection problem. Both methods were applied to shares of Pioneer III Investment Fund. The results indicate that there are significant differences between the real portfolio structures and the estimates. The proposed methods turned out to be less effective then expected and generated less return than the investment fund. (short original abstract)
Rocznik
Numer
Strony
129--157
Opis fizyczny
Twórcy
autor
autor
Bibliografia
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000000015054
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.