Parytet Call-put opcji a rynek

• Autorzy: Paweł Gliwa

Warianty tytułu

Put-Call Conversion vs. Market

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W niniejszej pracy została podana krzywa dochodowości z parytetu opcji. Krzywa rynkowa nie pokrywa się z przewidywaniami teorii.

EN

The author considers the yield curve derived from conversion equation. He shows, that : marked yield curve is not exactly what theory predict. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Opcje; Wycena opcji; Inwestycje; Stopa zwrotu kapitału; Rynek kapitałowy

EN

Options; Options pricing; Investment; Return on Investment (ROI); Capital market

• Czasopismo: Przegląd Statystyczny
• Rocznik: 2002
• Tom: 49
• Numer: z. 1
• Strony: 109--113

Twórcy

autor

Paweł Gliwa

Bibliografia

• [1] Graham B., Dodd D.L., Security analysis, 1st edition (McGraw-Hill, 1934).
• [2] Williams J.B., The theory of investment value (Harvard University Press, 1938).
• [3] Hull J., White A., Value at Risk when daily changes in Market Variables are not normally distributed, Vol. 5, No. 3, Journal of Derivatives 1998.
• [4] Hull J., White A., The impact of default risk on the prices of options and other derivative securities, Jourrnal of Banking and Finance 1995.