Kombinowanie prognoz gospodarki Polski

• Autorzy: Michał Greszta , Wojciech Maciejewski

Warianty tytułu

Combined economic forecasting in Poland

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł jest próbą skombinowania makroekonomicznych prognoz dla Polski na lata 1995-2002 obejmując trzy kategorie: inflację, wzrost PKB oraz bezrobocie. Kombinowana prognoza korzysta z informacji dostarczonych z kilku różnych prognoz, co umożliwia zredukowanie błędu prognozy. Użyte zostały zarówno "proste metody kombinowania prognoz" (średnia arytmetyczna oraz mediana) jak i "złożone metody kombinowania prognoz" (odmiany klasycznych metod wariancji-kowariancji oraz metod Bayesowskich). Wyniki badań pokazują, że średnie błędy prostych prognoz kombinowanych, chociaż gorsze od najlepszej prognozy indywidualnej, są zawsze niższe od średniego błędu prognoz indywidualnych. Z drugiej jednak strony, w przypadku metod złożonych kombinowania, średni błąd tych prognoz jest zwykle większy niż zarówno średni błąd prognoz indywidualnych jak i średni błąd prostych metod kombinowania prognoz. Praca wyjaśnia przyczyny tej sytuacji i dostarcza sugestii dla przyszłych badań na temat wykorzystywania dla prognoz makroekonomicznych w Polsce prognoz kombinowanych.

EN

The article attempts to combine Poland's macroeconomic forecasts in 1995-2002 covering three categories: inflation, GDP growth and unemployment. A combined forecast makes use of information offered by several different forecasts, so it makes it possible to reduce the forecast error. Both "simple forecast combination methods" (arithmetic mean and median) and "complex forecast combination methods" (variants of the classic variance-covariance method and the Bayes method) were used. The results of the research show that the average error of simple combined forecasts, though worse than that of the best individual forecast, is always lower than the average error of individual forecasts. On the other hand, in the case of complex methods of combining forecasts, the average errors of these forecasts are usually greater than both the average error of individual forecasts and the average error of simple methods of combining forecasts. The work explains the causes for this situation and offers suggestions on future research into combining Polish macroeconomic forecasts. (orignal abstract)

Słowa kluczowe

PL

Prognozowanie makroekonomiczne; Inflacja; Bezrobocie

EN

Macroeconomic forecasting; Inflation; Unemployment

• Czasopismo: Gospodarka Narodowa
• Rocznik: 2005
• Numer: nr 5-6
• Strony: 49--61

Twórcy

autor

Michał Greszta

autor

Wojciech Maciejewski

Bibliografia

• Armstrong J.S., [2001], Principles of Forecasting: A Handbook for Researchers and Practitioners, Kluwer Academic Publishers, Boston.
• Artis M.J., [1997], How accurate are the IMF's short-term forecasts? Another examination of the World Economic Outlook, Staff Studies for the World Economic Outlook, International Monetary Fund, Washington.
• Bates J.M., Granger C.W.J., [1969], The combination of forecasts, Operation Research Quarterly, 20, 451-468.
• Bunn D.W., [1975], A Bayesian approach to the linear combination of forecasts, Operational Research Quarterly, 26, 325-329.
• Clemen R.T., [1989], Combining economic forecasts, International Journal of Forecasting, 5, 559-583.
• Clements M.P., Hendry D.F. (red.), [2002], A Companion to Economic Forecasting, Blackwell Publishers, Oxford.
• Grajek M., [2000], Combined Forecasts - Application for Poland, [w:] W. Welfe, P. Wdowiński (red.), Modelling Economies in Transition, Proceedings of the Fourth International Conference, P.S. Absolwent, Łódź.
• Granger C.W.J., Newbold P., [1986], Forecasting Economic Time Series, Academic Press, San Diego.
• Greszta M., [2000], Modelling Errors of Polish Yearly Macroeconomic Forecasts, [w:] red.: W. Welfe. P. Wdowiński (red.), Modelling Economies in Transition, Proceedings of the Fourth International Conference, P.S. Absolwent, Łódź.
• Greszta M., Maciejewski W., [2000], Makroekonomiczne prognozy gospodarki polskiej w latach dziewięćdziesiątych, Gospodarka Narodowa, 10, 21-30.
• Greszta M., Maciejewski W, [2002], Macroeconomic Forecasts in Transition - Polish Projections in the '90s, [w:] East European Transition and EU Enlargement. A Quantitative Approach, red. W.W. Charemza, K. Strzała, Physica-Verlag, New York.
• Greszta M., Maciejewski W, [2003], Combining Macroeconomic Forecasts in Transition: The Case of Poland, The 23rd International Symposium on Forecasting, Merida, Meksyk.
• Newbold P., Harvey D.I., [2002], Forecast Combination and Encompassing, [w:] M.P. Clements, D.F. Hendry (red.), A Companion to Economic Forecasting, Blackwell Publishers, Oxford.
• Oiler L.-E., Barot B., [2000], The Accuracy of European Growth and Inflation Forecasts, International Journal of Forecasting, 16, 293-315.