Opcje realne, otoczenie rynkowe i osłona przed ryzykiem

• Autorzy: Piotr Kobak , Aleksander Urbański
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest pokazanie, że otoczenie rynkowe może być dla firmy źródłem pozycji w opcji realnej albo dokładniej realnym instrumencie pochodnym. Pozycję taką należy uwzględnić w konstrukcji strategii zabezpieczającej dochód firmy przed ryzykiem.

Słowa kluczowe

PL

Instrumenty pochodne; Opcje realne; Otoczenie biznesu; Zarządzanie ryzykiem

EN

Derivatives; Real options; Business environment; Risk management

• Czasopismo: Rynek Terminowy
• Rocznik: 2004
• Numer: nr 3
• Strony: 24--28

Twórcy

autor

Piotr Kobak

autor

Aleksander Urbański

Bibliografia

• J. C. Hull, Options, Futures and Other Derivative Securities, Prentice Hall Int. Eds, 1998.
• Z. Szczerbetka: Instrumenty pochodne niewidzialne gołym okiem, Rynek Terminowy 4/2001.
• L. Trigeorgis, Real Options: Managerial Flexibility and Strategy in Resource Allocation, MIT Press 1996 (rozdział 4, A conceptual Options Framework for Capital Budgeting).
• H.R. Varian, Mikroekonomia, kurs średni, PWN 2002.