Wycena finansowych instrumentów pochodnych opartych o indeksy pogody - analiza historyczna i symulacje Monte Carlo

• Autorzy: Juliusz Preś
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Światowy rynek instrumentów pochodnych oparty o indeksy pogody rozwija się obecnie bardzo szybko. Główną zaletą tych instrumentów jest możliwość dalszego rozwinięcia zarządzania ryzykiem w przedsiębiorstwie. A umiejętne ograniczanie ryzyka oznacza zawsze większą stabilność w czasie w osiąganych przychodach. W praktyce wyceny derywatów pogodowych wykorzystuje się wiele technik. W artykule zostały omówione te najczęściej stosowane metody szacowania wartości oczekiwanej, czyli analiza historyczna i symulacje Monte Carlo.

Słowa kluczowe

PL

Wycena instrumentów pochodnych; Wycena instrumentów finansowych; Meteorologia; Ryzyko pogodowe; Instrumenty pochodne

EN

Derivatives pricing; Financial instruments valuation; Meteorology; Weather risk; Derivatives

• Czasopismo: Rynek Terminowy
• Rocznik: 2004
• Numer: nr 4
• Strony: 68--72

Twórcy

autor

Juliusz Preś

Bibliografia

• [1] Cao M., Wei J. Equilibrium Valuation of Weather Derivatives. Department of economics Queens University. 1999, Working Paper, Journal of Econo-mic.www.finance-research.com
• [2] Dischel B.: Black-Scholes won't do - www.riskpublications.com/risk/supplements/weatherrisk/wthr-optionsp.htm
• [3] Field P. Modem Risk Management: A History - Risk Books - 2003 r.
• [4] West J.: Benchmark Pricing Weather Derivatives - Work Papers - University of Technology, Dec 2002 r., Sydney
• [5] Nelken I. : Weather Derivatives - Pricing and Hedging - Super Computer Consulting, Inc. IL USA , January 2000 r., www.supercc.com
• [6] Garman M., Blanco C., Erickson R.: Seeking a Standard pricing model- Environmental Finance - March 2000 r.