Pomiar wyników działalności inwestycyjnej

• Autorzy: Adrian Dzielnicki , Wojciech Gudaszewski , Michał Hnatiuk , Jarosław Stefanoff
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Niniejszy artykuł stanowi podsumowanie najbardziej popularnych miar wyników działalności inwestycyjnej. Poczynając od prostych stóp zwrotu poprzez stopę zwrotu ważoną wielkością zainwestowanego kapitału (Money-Weighted Rate of Return - MWR) po stopę zwrotu ważoną czasem (Time-Weighted Rate of Return - TWR) a także opisuje metody pomiaru efektywności działalności inwestycyjnej skorygowane o ryzyko określane mianem RAPM (Risk Adjusted Performance Measurement) -wskaźnik Sharpe'a (Sharpe ratio), wskaźnik Treynora, miara Jensena, wskaźnik IR (information ratio), metoda RVaR.

Słowa kluczowe

PL

Stopa zwrotu kapitału; Pomiar efektywności; Modele RAPM; Zarządzanie aktywami; Model wyceny aktywów kapitałowych; Miernik ryzyka (VaR); Pomiar ryzyka

EN

Return on Investment (ROI); Efficiency measurement; RAMP models (Risk Adjusted Pricing Models); Asset management; Capital Asset Pricing Model (CAPM); VaR method; Risk measures

• Czasopismo: Rynek Terminowy
• Rocznik: 2005
• Numer: nr 3
• Strony: 9--14

Twórcy

autor

Adrian Dzielnicki

autor

Wojciech Gudaszewski

autor

Michał Hnatiuk

autor

Jarosław Stefanoff

Bibliografia

• Jorion Philippe, Value At Risk: The new benchmark for managing financial risk,1997.
• Solnik Bruno, McLeavey Dennis, International investments, 2003.
• Reilly Frank K., Brown Keith C., Investment Analysis and Portfolio Management,2000.
• Sharpe William F., Alexander Gordon J., Investments, 1990
• Global Investment Performance Standards (GIPS) Handbook, CFA Institute,2002.