Czasopismo
Tytuł artykułu
Warianty tytułu
New Measures of Money Supply
Języki publikacji
Abstrakty
W artykule tym przedstawimy agregaty pieniężne Divisia oraz ich wykorzystanie do prognozowania zjawisk pieniężnych w Polsce. Agregaty pieniężne Divisia różnią się tym od klasycznych agregatów pieniężnych, że uwzględniają płynność poszczególnych komponentów wchodzących w skład danego agregatu. Zatem są to agregaty ważone, a nie agregaty prostych sum. Na początku artykułu zostaną ukazane podstawowe różnice w konstruowaniu klasycznych agregatów pieniężnych oraz agregatów ważonych. Potem przedstawimy kształtowanie agregatów Divisia na tle klasycznych agregatów pieniężnych. Na koniec zostanie zaprezentowane zastosowanie agregatów Divisia do prognozowania zjawisk pieniężnych.(abstrakt oryginalny)
In this paper we present Divisia money aggregates and their use in forecasting money market in Poland. Divisia money aggregates differ from classical measures in that they take into account a liquidity of particular components of a given aggregate. Hence, they are weighted aggregates. First of all we show basic differences in construction of classical money aggregates and weighted aggregates. In the next part of the paper we show Divisia aggregates followed by classical money aggregates. In the end we present Divisia aggregates in modeling monetary phenomena.(original abstract)
Rocznik
Strony
89--108
Opis fizyczny
Twórcy
autor
autor
Bibliografia
- Balk B. M. (2000), Divista Price and Quantity Indices: 75 Years After, Draft, July 18.
- Barnett W. A., Spindt P. A., Offenbacher E. K. (1981), Empirical Comparison of Divizia and Simple Sum Monetary Aggregates, "Special Studies Papers", 158, Board of Governors of the Federal Reserve System (US).
- Barta J. (1997), Irving Fisher and the Modern Theory of Indices, "IFC Bulletin", November.
- Barteczko K., Bocian A. (1996), Modelowanie polityki makroekonomicznej, PWE, Warszawa.
- Batten D. S., Thornton D. L. (1985), Are Weighted Monetary Aggregates Better Than Simple-Sum Ml?, Federal Reserve Bank of St. Louis, June/July.
- Cieśla N. (1999), Konstrukcja pieniężnych agregatów Divisia w warunkach polskich, "Materiały i Studia", 89, NBP, Departament Analiz i Badań.
- Diewert E. (1976), Exact and Superlative Index Numbers, "Journal of Econometrics", 4.
- Divisia F. (1925), L'indice monétaire et la théorie de la monnaie, "Revue d'Economie Politique", 39, 980-1008.
- Fedorowicz Z. (1997), Polityka pieniężna, Poltext, Warszawa.
- Friedman M. (1969), The Optimum Quantity of Money and Other Essays, Aldine Pub. Co., Chicago.
- Gazely A. M., Binner J. M. (2000), Optimal Weights for Divista Aggregation Using a New Network Approach, Department of Finance & Business Information Systems, Nottingham Business School.
- Hillinger C. (2003), The Money Metric, Price and Quantity Aggregation and Welfare Measurement, "Contribution to Macroeconomics", 3, Issue 1, Article 7.
- Pietrzak B., Polański Z. (1998), System finansowy w Polsce. 1л1а dziewięćdziesiąte, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
- Rotemberg J. J., Driscoll J. C., Poterba J. M. (1995), Money, Output, and Prices: Evidence from a New Monetary Aggregate, "Journal of Business and Economic Statistic", January.
- Serletis A., Koustas Z. (2001), Monetary Aggregation and the Neutrality of Money, "Economic Inquiry", 39 (1).
- Serletis A., Molik T. E. (2001), Monetary Aggregates and Monetary Policy, Wopec.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000094868515