Zastosowanie modelu nierównowagi do opisu rynku dóbr konsumpcyjnych Polski okresu transformacji

• Autorzy: Michał Greszta

Warianty tytułu

Use of the Disequilibrium Model to Decribe the Consumer Goods Market During the Transformation Period in Poland

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Zastosowano ekonometryczny model nierównowagi do analizy zagregowanego rynku dóbr konsumpcyjnych w Polsce w latach 1989-1996. Pozwoliło to oszacować parametry popytowej i podażowej części modelu, co przy wykorzystaniu klasycznych metod nie jest możliwe. Ponadto oszacowano wpływ nierównowagi na ceny. Zgodnie z oczekiwaniami, nadwyżkowy popyt znacznie silniej oddziałuje na ceny niż nadwyżkowa podaż. Oszacowano także poziom popytu, podaży i niezbilansowania. Uzyskano potwierdzenie, że okres transformacji doprowadził na rynku dóbr konsumpcyjnych do zastąpienia niedoborów przez nadwyżkową podaż. Testy potwierdziły, że użycie modelu nierównowagi było uzasadnione. Udowodniono też, że składniki losowe w równaniach popytu i podaży mają zmienną w czasie wariancję. Zatem estymacja modelu przy założeniu bilansowania się rynków lub stałej wariancji składników losowych powoduje obciążenie estymatorów.

EN

Using Econometric Disequilibrium Models for analyzing an aggregated consumer goods market in Poland in the years 1989-1996 enables us to estimate the parameters of the demand and supply parts of the model which would be impossible by using classical methods. Additionally, it makes estimating the influence of disequilibrium on prices possible. According to expectations surplus demand has a much stronger effect on prices than surplus supply. The levels of demand, supply and unbalance have also been estimated. It has been confirmed that the period of transformation has led to the replacement of shortage on the consumer goods market by surplus supply.

Słowa kluczowe

PL

Modele ekonomiczne; Metody ekonometryczne; Rynek dóbr konsumpcyjnych

EN

Economic models; Econometric methodology; Consumer goods market

• Czasopismo: Przegląd Statystyczny
• Rocznik: 2002
• Tom: 49
• Numer: z. 2
• Strony: 83--103

Twórcy

autor

Michał Greszta

Bibliografia

• [1] Bowden R.J., The Econometrics of Disequilibrium, North-Holland P.C., Amsterdam, New York, Oxford 1978.
• [2] Charemza W., Ekonometryczne modele nierównowagi. Problemy specyfikacji i estymacji, Uniwersytet Gdański, Gdańsk 1981.
• [3] Charemza W., Deadman D., New Direction in Econometric Practice, Edward Elgar, Cheltenham, Lyme 1997.
• [4] Charemza W., Gronicki M., Ekonometryczna analiza nierównowagi gospodarczej Polski, Państwowe Wydawnictwo Naukowe, Warszawa 1985.
• [5] Charemza W., Gronicki M., Plans and Disequilibria in Centrally Planned Economies (Empirical Investigation for Poland), Polish Scientific Publishers, Warszawa 1988.
• [6] Charemza W, Gronicki M., Quandt R.E., Modelling Parallel Markets in Centrally Planned Economies: The Case of the Automobile Market in Poland, European Economic Review, vol. 32, no. 4, 1988, s. 861-883.
• [7] Fair R.C., Jaffee D.M., Methods of Estimation for Markets in Disequilibrium, Econometrica, vol. 40, no. 3, 1972, s. 497-514.
• [8] Fair R.C., Kelejian H.K., Methods of Estimation for Markets in Disequilibrium: a Further Study, Econometrica. vol. 40, no. 1, 1974, s. 177-190.
• [9] Goldfeld S.M., Quandt R.E., Estimation in a Disequilibrium Model and the Value of Estimation, Journal of Econometrics, vol. 3, no. 4, 1975, s. 325-348.
• [10] Greszta M., Modelowanie ekonometryczne systemów w nierównowadze, Wydział Nauk Ekonomicznych Uniwersytetu Warszawskiego, praca magisterska, materiał powielony, 1999.
• [11] Laroque G., Salanié B., Estimation of multi-market fix price models: An application of pseudo-maximum likelihood methods, Econometrica, vol. 57, 1989, s. 831-860.
• [12] Laroque G., Salanié B., Estimating the Canonical Disequilibrium Model, Journal of Econometrics, vol. 62, no. 2, 1994, s. 165-210.
• [13] Lee L.-F, A Smooth Likelihood Simulator for Dynamic Disequilibrium Models, Journal of Econometrics, vol. 78, no. 2, 1997, s. 257-294.
• [14] Maddala G.S., Nelson F.D., Maximum Likelihood Methods for Models of Markets in Disequilibrium, Econometrica, vol. 42, no. 6, 1974, s. 1013-1030.
• [15] Martin C., Corporate Borrowings and Cresit Constraints: Structural Disequilibrium Estimates for the U.K., The Review of Economics and Statistics, vol. 72, no. 1, 1990, s. 78-86.
• [16] Nasim A., Satchell S., A Nonlinear Leats Squares Method for Estimating Markets in Disequilibrium, Economic paper no. 208, University of Essex, Colchester 1982.
• [17] Pakes A., Pollard D., Simulation and the Asymptotics of Optimization Estimators, Econometrica, vol. 57, no. 5, 1989, s. 1027-1057.
• [18] Porters R., Quandt R.E., Winter D., Yeo S., Macroeconomic Planning and Disequilibrium Estimates for Poland, Econometrica, vol. 55, no. 1, 1987, s. 19-41.
• [19] Romer D., Rosen and Quandt's Disequilibrium Model of the Labor Market: A Revision, The Review of Economics and Statistics, vol. 63, no. 1, 1981, s. 145-146.
• [20] Rosen H.S., Quandt R.E., Estimation o f a Disequilibrium Aggregate Labor Market, The Review of Economics and Statistics, vol. 60, no. 3, 1978, s. 371-379.
• [21] Suchecki B., Welfe A., Popyt i rynek w warunkach nierównowagi, Państwowe Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa 1988.
• [22] Quandt R.E., Estimation in a Disequilibrium Model and the Value of Information, Princeton University, Princeton 1974.
• [23] Quandt R.E., The Econometrics of Disequilibrium, Basil Blackwell, Oxord 1988.
• [24] Wang W, Zhou M., Semi-parametric Estimation of Disequilibrium Models, Econometric Reviews, vol. 15, no. 4, 1996, s. 445-462.
• [25] Welfe A., Estymacja zgodnego układu równań popytu w warunkach występowania popytu niezaspokojonego, Przegląd Statystyczny, tom 34, nr 2, 1987, s. 133-143.
• [26] Yatchew A.J., Furher Evidence on "Estimation of a Disequilibrium Aggregate Labor Market", The Review of Economics and Statistics, vol. 63, no. 1, 1981, s. 142-144.