Rozwój arbitrażu kapitałowego w świetle regulacji bazylejskich

• Autorzy: Paweł Mizerski
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest przedstawienie możliwości arbitrażu w ramach Bazylei I oraz rozwiązań Nowej Umowy Kapitałowej w zakresie próby jego ograniczenia. Omówiono takie zagadnienia jak: kapitał ekonomiczny a kapitał regulacyjny, arbitraż kapitałowy a wymogi kapitałowe, Bazylea I a Bazylea II, ryzyko kredytowe w Bazylei I oraz Bazylei II (podejście standardowe, metoda wewnętrznych ratingów), sekurytyzacja w zarządzaniu ryzykiem kredytowym, sekurytyzacja tradycyjna w regulacjach bazylejskich, techniki sekurytyzacyjne wykorzystywane w arbitrażu kapitałowym, sekurytyzacja syntetyczna.

Słowa kluczowe

PL

Ryzyko kredytowe; Umowa Kapitałowa; Nowa Umowa Kapitałowa; Sekurytyzacja aktywów

EN

Credit risk; Capital agreement; New capital accord; Asset securitisation

• Czasopismo: Bezpieczny Bank
• Rocznik: 2006
• Numer: nr 4 (33)
• Strony: 125--145

Twórcy

autor

Paweł Mizerski

Bibliografia

• Amendment to the Capital Accord to Incorporate Market Risks, Basel Committee on Banking Supervision, January 1996
• An Explanatory Note on the Basel II IRB Risk Weight Functions, Basel Committee on Banking Supervision, July 2005
• Bank M., Lawrenz J., Why simple, when it can be difficult? Some remarks on the Basel IRB Approach, Universität Innsbruck
• Bankowość. Podręcznik akademicki, pod red. W. Jaworskiego i Z. Zawadzkiej, Poltext, Warszawa 2001
• Boyd R., Polich M., The New Basel Capital Accord: Impact on corporate borrowers, The Banker 26.01.2004
• International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards, Basel Committee on Banking Supervision, July 1988
• Iwanicz-Drozdowska M., Nowak A., Ryzyko bankowe, SGH, Warszawa 2002
• Jackson P., Capital requirements and bank behaviour: The impact of the Basle Accord, Basel Committee on Banking Supervision Working Papers, No. 1, April 1999
• Jones D., Emerging problems with Basel Capital Accord: Regulatory capital arbitrage and related issues, Journal of Banking & Finance 24/2000
• Karacadag C., Taylor M. W., The new capital adequacy framework: Institutional Constraints and Incentive Structures, SUERF, Vienna 2000
• Lastra R.M., Risk-based capital requirements and their impact upon the banking industry: Basel II and CAD III, Journal of Financial Regulation and Compliance 12/ 2004
• Pawliszyn M., Rozwój rynku pochodnych instrumentów kredytowych, Bank i Kredyt, listopad-grudzień 2004
• Petrou K., Basel II Regulation: U.S. Market and Competitiveness Implications, US House of Representatives, 11.05.2005
• Pielasa M., Sekurytyzacja aktywów własnych w celu arbitrażu kapitałowego, Rynek Terminowy 04/2003
• Rodriguez L.J., Banking Stability and the Basel Capital Standards, Cato Journal No.l, Spring/Summer 2003
• Rodriguez L.J., International Banking Regulation. Where's the market discipline in Basel II?, Policy Analysis 455/2002
• Rowe D., Jovic D., Reeves R., Bank Capital Management in the Light of Basel II, Journal of Performance Management, No. 1 2004
• Styn I., Co to jest sekurytyzacja aktywów, Rynek Terminowy 04/2001
• Weder B., Wedow M., Will Basel II affect International Capital Flows to Emerging Markets?, University of Mainz and Center for Financial Studies, Frankfurt, March 2002
• Wiatr M., Wybrane mechanizmy redukcji indywidualnego ryzyka kredytowego, Bank i Kredyt 05/1998
• Zombirt J., Pochodne dziś i jutro, Bank 12/2004-01/2005
• Zombirt J., Sekurytyzacja w Bazylei - nadal dużo niewiadomych, Bank 12/2003-01/ 2004