Modele wyceny i ryzyka obligacji skarbowych o oprocentowaniu stałym i korygowanym

• Autorzy: Joanna Utkin
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule zawarto informacje odnośnie wyznaczania trendu w klasycznej analizie technicznej, wyznaczania trendu na podstawie linii regresji oraz podano przykład dla wybranych spółek Giełdy papierów Wartościowych w Warszawie.

Słowa kluczowe

PL

Wycena obligacji; Obligacje skarbowe; Modele oceny ryzyka

EN

Valuation of bonds; Treasury bond; Risk assessment models

• Czasopismo: Przegląd Statystyczny
• Rocznik: 2000
• Tom: 47
• Numer: z. 1-2
• Strony: 71--91

Twórcy

autor

Joanna Utkin

Bibliografia

• [1] Allaz B., Dumas B., Les litres financiers. Equilibre du marche et methodes d'evaluation, Presses Universitäres de France, Paris 1995.
• [2] Bijak W., Podgórska M., Utkin J., Matematyka finansowa, Bizant, Warszawa 1994.
• [3] Dębski,. Dług Publiczny, Informacja Kwartalna 11/98, Ministerstwo Finansów, Warszawa 1998.
• [4] Elton E.J., Gruber M.J., Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, John Wiley & Sons Inc., New York 1995 (wyd. piąte).
• [5] Fabozzi F.J., Fong H.G., Advanced fixed Income Portfolio Mangement, Probus Publ. Co., Chicago 1994.
• [6] Fisher L., Weil R.L., Coping with the risk of interest - rate fluctuations: returns to bondholders from naive and optimal strategies, Journal of Business 44(3), 1971, s. 408-431.
• [7] Ingersoll J.R., Skelton J., Weil R.L., Duration Forty Years Later, Journal of Financial and Quantitative Analysis 13(4), 1978, s. 627-650.
• [8] Jajuga K.., JajugaT., Inwestycje: instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa, PWN, Warszawa 1996.
• [9] Macaulay F.R., Some Theoretical Problems Suggested by Movements of Interes Rates, Bond Yields and Stock Prices indeksowanych the United States Since 1856, National Bureau of Economic Research, New York 1938.
• [10] Malkiel B.G., The Term Structure of Interest Rates. Expectations and Behavior Patterns, Princeton University Press, Princeton 1966.
• [11] Minguet A., Les techniques de gestion du risque d'interet, Presses Universitäres de France, Paris 1993.
• [12] Mohseni A., Plumyene J.M., La duration et le risque de taux, Presses Universitäres de France, Paris 1991.
• [13] Piermay M., Obligations, Art. 63 w Encyclopedic des Marches Financiers (red. Simon Y.), Economica, Paris 1997.
• [14] Solnik B., Risque de taux dune obligation a taux variable, La Revue Banque (485), s. 782-792, 1988.
• [15] Utkin J., Wycena obligacji trzyletniej o oprocentowaniu zmiennym, Przegląd Statystyczny 42(2), 1995A, s. 269-275.
• [16] Utkin J., Obligacja dziesięcioletnia rynkowe wyceny i prognozy cen przetargowych, Przegląd Statystyczny 43(3-4), 1996B, s. 243-249.
• [17] Utkin J., Modele wyceny normatywnej i rynkowej obligacji o stopie korygowanej z marżą, Przegląd Statystyczny 44(4), 1997A, s. 489-497.
• [18] Utkin J., Uogólnienie analizy wrażliwości wyceny rynkowej obligacji na zmianę proporcjonalną stóp procentowych, Roczniki Kolegium Analiz Ekonomicznych (6), Szkoła Główna Handlowa, Warszawa 1998, s. 250-264.
• [19] Utkin J., Obligacje skarbowe w Polsce — modele wyceny i ryzyka, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa 1999.