Modelowanie ryzyka portfela kredytowego. Część I

• Autorzy: Wojciech Kuryłek
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Przedstawiono rys historyczny metod zarządzania ryzykiem rynkowym oraz zarządzania ryzykiem kredytowym, w tym problematykę zarządzania portfela kredytowego.

Słowa kluczowe

PL

Modelowanie ryzyka kredytowego; Portfel kredytowy; Metody ilościowe

EN

Credit risk modelling; Credit portfolio; Quantitative methods

• Czasopismo: Bank i Kredyt
• Rocznik: 2003
• Numer: nr 5
• Strony: 66--73

Twórcy

autor

Wojciech Kuryłek

Bibliografia

• 1. E.I. Altman, A. Saunders (1998): Credit risk measurment: Development over the last 20 years. "Journal of Banking and Finance" No. 21, s. 1721-1742.
• 2. E.I. Altman, J.B. Caouette, P. Narayanan (1998): Managing Credit Risk. John Wiley.
• 3. E.I. Altman, J.B. Caouette, P. Narayanan (1998): Credit-risk measurment and management: The ironic chalange in the next decade. "Financial Analysts Journal", January-February, s. 7-11.
• 4. E.I. Altman (1997): Corporate Bond and Commercial Loan portfolio Analysis. New York University Salomon Brothers Center, S-97-12.
• 5. E.I. Altman (1997): Rating Migration of Corporate Bonds: Comperative Results and Investor/Lender Implications. New York University Salomon Brothers Center, S-97-3.
• 6. E.I. Altman (1997): Default Rates in The Syndicated Loan Market: A Mortality Analysis, S-97-39.
• 7. G.F. Angel, J.M. Diez-Canedo, E.P. Gorbea (1998): A discrete Markov chain model for valuing loan portfolios. The case of Mexican loan sales. "Journal of Banking and Finance", No. 22, s. 1457-1480.
• 8. T.R. Bielecki, M. Rutkowski (2002): Credit Risk: Modelling. Valuation and Hedging, Springer Verlag.
• 9. Basle Committee on Banking Supervision (2001): The standarised approach to credit risk. Consultative document.
• 10. Basle Committee on Banking Supervision (1999): Credit risk modelling: current practices and applications.
• 11. P. Bennet (1984): Applying portfolio theory to global bank lending. "Journal of Banking and Finance" No. 8, s. 153-169.
• 12. M. Bhatia, Ch.C. Finger, G.M. Gupton (1997): Credit Metrics - Technical Document. Morgan Guaranty Trust Co., New York.
• 13. G. Borys (1996): Zarządzanie ryzykiem kredytowym w banku. Warszawa PWN.
• 14. S.A. Buser, E.J. Kane (1979): Portfolio diversi cation at commercial banks. "Journal of Finance" 34, s. 19-34.
• 15. A.C. Chiang (1994): Podstawy ekonomii matematycznej. Warszawa PWN.
• 16. R.S. Chirinko, G.D. Guill (1991): A framework for assesing credit risk in depository institution: Toward regulatory reform. "Journal of Banking and Finance" No. 15, s. 785-804.
• 17. T.E. Copeland, J.F. Weston. (1992): Financial Theory and Corporate Policy. Addison-Wesley Publishing Company, Third edition.
• 18. M. Crouhy, D. Galai, R. Mark (2000): Comperative analysis of current credit risk models. "Journal of Banking & Finance" No 24, s. 59-117.
• 19. Credit Suisse (1996): CreditRisk+, http://www.csfp.co.uk, 11.11.1999.
• 20. K. Cuthbertson (1996): Quantitative Financial Economics: Stocks. Bonds and Foreign Exchange, John Wiley.
• 21. The Economist (1998): Model behaviour, Feb 28.
• 22. Euromoney (1996): The launch of a new market: Credit Derivatives. March, s. 28-34.
• 23. M.W. Fadil (1997): Problems with weighted-average risk ratings: a portfolio management view. "Commercial Lending Review" No. 12, s. 23-27.
• 24. M.W. Fadil, B.G. Stevenson (1995): Modern portfolio theory: can it work for commercial loans? "Commercial Lending Review" No. 10, s. 4-12.
• 25. Federal Deposit Insurance Corporation (1983): Deposit Insurance in a Changing Enviroment. Washington.
• 26. E.R. Fiedler, M.R. Pech (1971): Measures of Credit Risk and Expirience. Columbia University Press.
• 27. J.K. Ford (1997/1998): How to benchmark portfolio risk. "Commercial Lending Rewiev", Winter, s. 60-62.
• 28. J.K. Ford (1997): How to assess the concentration pro le of your loan portfolio. "Commercial Lending Rewiev", Spring, s. 57-59.
• 29. J.K. Ford (1995): Credit analysis using a concentration ratio to measure credit risk. "Commercial Lending Rewiev ", Summer, str. 92-94.
• 30. X. Freixas, J.C. Rochet (1998): Microeconomics of Banking. MIT Press.
• 31. T.L. Gollinger, J.B. Morgan (1993): Calculation of an E.cient Frontier for a Commercial Loan Portfolio. "The Journal of Portfolio Management", Winter.
• 32. R. Jagiełło, J. Nowakowski (1997): Zysk i ryzyko inwestycji kredytowej. "Bank i Kredyt" nr 7-8, s. 104-107.
• 33. R. Jagiełło, J. Nowakowski (1998): Optymalny portfel kredytowy jako czynnik gwarantujący bezpieczeństwo banku komercyjnego. "Bank i Kredyt" nr 5, s. 65-72.
• 34. K. Jajuga (1998): Ryzyko kredytowe w finansach - pomiar i zarządzanie za pomocą instrumentow pochodnych. W: Modelowanie preferencji instrumentów ryzyko '98. Praca zbiorowa pod red. T. Trzaskalika. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Katowicach, s. 155-162.
• 35. R. Jarrow, S. Turnbull (1996): Credit Risk, The Handbook of Risk Management and Analysis. Edited by Carol Alexander, John Wiley.
• 36. E.J. Kane, S.A. Buser (1979): Portfolio diversification at commercial banks. "Journal of Finance" No. 34, s. 19-34.
• 37. J.G. Kemeny, J.L. Snell (1960): Finite Markov Chains, D Van Nostrand Company, Princeton.
• 38. KMV Corporation (1995): Introducing Credit Monitor. San Francisco, KMV Corporation.
• 39. W. Kuryłek (2000): Credit scoring - podejście statystyczne. "Bank i Kredyt", nr 6, s. 72-77.
• 40. W. Kuryłek (2000): Modele migracji kredytów. "Bank i Kredyt" nr 10, s. 18-23.
• 41. E.C. Lawrence, L.D. Smith (1995): Forecasting losses on a liquidating long-term loan portfolio. "Journal of Banking and Finance" nr 19, s. 959-985.
• 42. H.M. Markowitz (1952): Portfolio selection. "Journal of Finance" No. 7, s. 77-91.
• 43. H.M. Markowitz (1959): Portfolio Selection: E.cient Diversi cation of Investment, John Wiley & Sons, New York.
• 44. H. Markowitz, A.F. Perold (1981): Portfolio analysis with scenarios and factors. "Journal of Finance" No. 36, s. 871-877.
• 45. H. Markowitz, A.F. Perold (1981): Sparsity and piecewise linearity in large portfolio optimization problems. Sparse Matrices and Their Uses, Edited by I.S. Du., Academic Press.
• 46. H.M. Markowitz (1990): Mean-Variance Analysis in Portfolio Choice and Capital Markets. Blackwell.
• 47. M. Matczak, J. Nowakowski (1998): Optymalizacja portfela kredytowego dużego banku w relacji: struktura - zysk - ryzyko. Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów Szkoły Głównej Handlowej, zeszyt 9, str. 22-44.
• 48. Merton R. C. (1974), On the pricing of corporate debt: The risk structure of interest rates. "Journal o Finance" No. 29, s. 449-470.
• 49. W. Ogryczak, A. Ruszczyński (1999): From stochastic dominance to mean-risk models: semideviations as risk measures. "European Journal of Operational Research" No. 116, s. 33-50.
• 50. Prawo bankowe. Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. po nowelizacji z dnia 23 sierpnia 2001, Dz.U. z 2002 r. Nr 72, poz. 665.
• 51. M. Purchia, L. Stern (1992): Applying theory to loan portfolio management. Financial Manager.s Statement, January/February.
• 52. P. Rose (1997): Commercial bank management. IRWIN.
• 53. A. Saunders (1999): Credit Risk Measurment: New Approaches to Value at Risk and Other Paradigms, J. Wiley.
• 54. J.F. Sinkey (1975): A multivariate statystical analysis of the characteristics of problem banks. "Journal of Finance", 30, str. 21-36.
• 55. M. Dewatripont, J. Tirole (1994): The Prudental Regulation of Banks. MIT Press.
• 56. L. Wakeman (1998): Credit enhancement, Risk Management and Analysis. Vol. 1: Measuring and Modelling Financial Risk, Edited by Carol Alexander, John Wiley.
• 57. A. Weron, R. Weron (1998): Inżynieria finansowa. WNT.
• 58. T.C. Wilson (1998): Portfolio credit risk. Economic Policy Review, October , s. 71-82.
• 59. T.C. Wilson (1997): Portfolio credit risk (I). Risk Magazine, September, s. 111-117.
• 60. T.C. Wilson (1997): Portfolio credit risk (II). Risk Magazine, October, s. 56-61.
• 61. A. Woźniak (1999): Jak świat radzi sobie z ryzykiem kredytowym. "Rynek Terminowy", 3/5/99, s. 71-76.