Prosty test pierwiastka jednostkowego odporny na obserwacje nietypowe

• Autorzy: Katarzyna Rosiak-Lada

Warianty tytułu

Simple unit root test robust to outliers

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule została zaproponowana prosta metoda badania integracji szeregów czasowych, która może być stosowana w przypadku danych zawierających obserwacje nietypowe. Została ona nazwana zlinearyzowanym testem Dickey-Fullera. W zaproponowanej metodzie zakłada się, że procesem generującym dane jest pewien proces ARIMA (ang. Autoregressive integrated moving average). W pierwszym kroku dokonuje się identyfikacji obserwacji nietypowych na podstawie testów ilorazu wiarygodności, stosując odpowiedni model regARIMA. Następnie, na podstawie wyestymowanych wielkości i rodzajów obserwacji nietypowych oryginalny szereg zostaje oczyszczony. W ostatnim kroku, do tak przekształconego szeregu, stosuje się test Dickey-Fullera. Na podstawie symulacji, zostało pokazane, że powyższa procedura pozwala uniknąć problemów związanych z wpływem obserwacji nietypowych na rozkład testu Dickey-Fullera. (abstrakt oryginalny)

EN

In this article an alternative method for analysis the integration of time series is proposed. The procedure is appropriate in the presence of outliers and was called linearized Dickey-Fuller test. The method is based on the assumption that the data is generated by some ARIMA (Autoregressive integrated moving average) proces. In the first step, the outliers are identified on the basis of likelihood ratio test, using REGARIMA model. Then, the estimeted effect of outliers is removed from the data. In the last step, the Dickey-Fuller test is applied to the adjusted series. It is shown, via simulations, that the procedure leads to the unit root test with accurate finite sample size and considerably improved power. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Analiza szeregów czasowych; Modele ARIMA; Metody ekonometryczne; Obserwacje nietypowe

EN

Time-series analysis; Autoregressive integrated moving average (ARIMA) models; Econometric methodology; Outliers

• Czasopismo: Przegląd Statystyczny
• Rocznik: 2007
• Tom: 54
• Numer: z. 4
• Strony: 34--48

Twórcy

autor

Katarzyna Rosiak-Lada

Bibliografia

• [1] Balke N.S., Fomby T.B., [1991], Shifting Trends, Segmented Trends, and Infrequent Permanent Shocks, "Journal of Monetary Economics", 28, s. 61-85.
• [2] Byrne J.P., Perman R., [2006], Unit Roots and Structural Breaks: A Survey of the Literature, Department of Economics, University of Glasgow, Working Papers, 2006-10.
• [3] Chen C., Liu L.M., [1993], Joint Estimation of Model Parameters and Outlier Effects in Time Series, "Journal of American Statistical Association", 88, s. 284-297.
• [4] Chen C., Tiao G.C., [1990], Random Level-Shift Time Series Model, ARIMA Approximations, and Level-Shift Detection, "Journal of Business and Economic Statistics", 8, s. 83-97.
• [5] Darne O., [2004], The effects of additive outliers on stationarity tests: a monte carlo study, Economics Bulletin, 3(16), s. 1-8.
• [6] Darne 0., Diebold C., [2004], Unit Roots and Infrequent Large Shocks: New International Eviedence on Output, "Journal of Monetary Economics", 51, s. 1449-1465.
• [7] Dickey A., Fuller A.W., [1979], Distribution of the estimator for AR time series with a unit root, "Journal of American Statistical Association", 74(366), s. 427-431.
• [8] Franses P.H., Haldrup N., [1994], The Effect of Additive Outliers on Tests for Unit Roots and Cointegration, "Journal of Business and Economic Statistics", 12, s. 471-478.
• [9] Km T.H., Leybourne S.J., Newbold P., [2000], Spurious rejections by Perron Tests in the Presence of a Break, Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 62, s. 433-444.
• [10] Leybourne S.J., Mills T.C., Newbold P., [1998], Spurious Rejections by Dickey-Fuller tests in the Presence of a Break under the Null, "Journal of Econometrics", 87, s. 191-203.
• [11] Montanes A., Reyes M., [1998], Effect of Shift in the Trend Function on Dickey-Fuller Unit Root Tests, Econometric Theory, 14, s. 355-363.
• [12] Perron P., [1989], The great crash, the oil price shock and the unit root hypothesis, Econometrica, 57, s. 1361-1401.
• [13] Vaage K., [2000], Detection of Outliers and Level Shifts in Time Series: An Evaluation of Two Alternative Procedures, "Journal of Forecasting", 19, s. 23-37.
• [14] Vogelsang T.J., [1999], Two Simple Procedures for Testing for Unit Root when there are Additive Outliers, "Journal of Time Series Analysis", 20, s. 237-252.