Ocena efektywności portfela na przykładzie wybranych funduszy inwestycyjnymi

• Autorzy: Magdalena Stankiewicz

Warianty tytułu

Evaluation of Investment Efficiency of Selected Polish Investment Funds

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem autorki była ocena efektywności inwestowania w fundusze inwestycyjne. Dla porównania wyników osiąganych przez wybrane fundusze inwestycyjne, autorka wykorzystała stopę zwrotu, ryzyko oraz trzy klasyczne mierniki jakości zarządzania portfelem: wskaźnik Sharpe'a, wskaźnik Jensena oraz wskaźnik Treynora.

EN

The article evaluates investment efficiency of selected Polish investment funds. Three share funds and three bond funds that have been chosen for the further analysis represent the most and the least aggressive strategy of investing financial assets. The author uses different methods of efficiency estimation based on rate of return, risk, measures of portfolio management quality (Sharpe's, Jensen's and Treynor's indicators) and presents their practical application in grading investment funds. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Fundusze inwestycyjne; Stopa zwrotu kapitału; Ryzyko inwestycyjne; Wskaźniki efektywności; Efektywność inwestycji

EN

Investment funds; Return on Investment (ROI); Investment risk; Effectiveness ratios; Efficiency of investment

• Czasopismo: Debiuty Ekonomiczne
• Rocznik: 2005
• Numer: nr 3 Prace z problematyki rynku kapitałowego i ekonomiki jakości
• Strony: 123--139

Twórcy

autor

Magdalena Stankiewicz

Bibliografia

• Czempas J., Lokwenc P., Opłacalność inwestycji w fundusze inwestycyjne w roku 2000, "Nasz Rynek Kapitałowy", 2001, nr 6-7.
• Dębski W., Rynek finansowy i jego mechanizmy, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2001.
• Haugen R. A., Teoria nowoczesnego inwestowania. Obszerny podręcznik analizy portfelowej, WIG-Press, Warszawa 1996.
• Jajuga K., Kuziak K., Markowski P., Inwestycje finansowe, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Oskara Langego we Wrocławiu, Wrocław 1997.
• Ostrowska E., Portfel papierów wartościowych. Zarządzanie i metody oceny, Wyższa Szkoła Zarządzania, Słupsk 2002.
• Peplak T., SEB 4 najlepszy - ale dlaczego?, "Nasz Rynek Kapitałowy" 2001, nr 10.
• Reilly F. K., Brown K. C., Analiza inwestycji i zarządzanie portfelem, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa 2001.
• Tarczyński W., Mojsiewicz M., Zarządzanie ryzykiem, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa 2001.
• Tarczyński W., Rynki kapitałowe. Metody ilościowe, cz. 2, Agencja Wydawnicza Placet, Warszawa 1997.
• Woś M., Prognozowanie stóp zwrotu funduszy inwestycyjnych, "Nasz Rynek Kapitałowy" 2002, nr 5.