Płynność i koszt płynności a rentowność bankowa. Próba analizy modelowej

• Autorzy: Bogusław Guzik

Warianty tytułu

Liquidity and liquidity cost vs. bank profitability. A model analysis attempt

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule podjęto próbę sformułowania „modelu” relacji zachodzących między płynnością i kosztem płynności a rentownością bazową i rentownością empiryczną. Pierwsza część zawiera idee analizy modelowej związków zachodzących między płynnością a rentownością. W szczególności próbowano wyjaśnić częsty empiryczny paradoks, gdy wzrostowi płynności towarzyszy wzrost rentowności. W drugiej części artykułu przedstawiono bardziej szczegółowe rozwiązania modelowe badanych relacji. Nawiązują one do problematyki budowy modelu ekonomicznego (szczególnie ekonometrycznego). Zaproponowano wykorzystanie modelu rentowności banku będącego kontaktacją dwóch submodeli: submodelu rentowności bazowej oraz submodelu kosztów płynności. Rozważania zilustrowano przykładem szacowania kosztów płynności, rentowności bazowej oraz udziału kosztów płynności w rentowności bazowej dla pewnego dużego polskiego banku giełdowego. (abstrakt oryginalny)

EN

The author suggests a „model” of relations between liquidity, costs of liquidity and basic or empirical profitability. The first part of the article presents the idea of the model analysis. The author makes an effort to explain the frequent empirical paradox – when an increase of liquidity is accompanied by an increase of profitability. The second part presents the model analysis in more detail. The author refers to the economic and econometrical model formation. He suggests using the bank profitability model, since it is a concatenation of two submodels: basic profitability submodel and liquidity costs submodel. These considerations are illustrated with an example of estimating: liquidity costs, basic profitability and liquidity cost ratio for a large Polish bank listed on the Warsaw Stock Exchange.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Płynność finansowa; Płynność finansowa przedsiębiorstwa; Rentowność; Rentowność banków; Wskaźniki rentowności

EN

Financial liquidity; Enterprises financial liquidity; Profitability; Profitability of banks; Profitability index

• Czasopismo: Badania Operacyjne i Decyzje
• Rocznik: 2008
• Numer: nr 2
• Strony: 37--54

Twórcy

autor

Bogusław Guzik

Bibliografia

• [1] De BANDT O., DAVIS E.P., Competition, contestability and market structure in European Banking Sectors on the eve of EMU, Journal of Banking and Finance, 24 (6), June 2000.
• [2] CHMIELEWSKI T., KRZEŚNIAK A., Indywidualne charakterystyki wpływające na rentowność banków w Polsce, [w:] Raport o stabilności systemu finansowego 2003 r., Departament Systemu Finansowego NBP, Warszawa 2004.
• [3] DZIAWGO D., Zarządzanie ryzykiem w banku komercyjnym, [w:] Bankowość. Podręcznik dla studentów (red. J. Szambelańczyk, J. Głuchowski), Wyd. WSB, Poznań 1999.
• [4] GRABCZAN W., Zarządzanie ryzykiem bankowym, Fundacja Rozwoju Rachunkowości, Warszawa 1996.
• [5] GRUSZKA B., Ryzyko płynności, [w:] Bankowość. Podręcznik akademicki (red. W.L. Jaworski, Z. Zawadzka), wyd. II, Poltext, Warszawa 2005.
• [6] IWANICZ-DROZDOWSKA M., Zarządzanie finansowe bankiem. PWE, Warszawa 2005.
• [7] JUREK W., Ryzyko bankowe a efektywność działalności banku, [w:] Ekonomika banku spółdzielczego (red. J. Szambelańczyk), Biblioteka Menedżera i Bankowca, Warszawa 1999.
• [8] NATAN A., NEAVE E.H., Competition and contestability in Canada's financial system: empirical results, Canadian Journal of Economics, XXII, 3, August 1989.
• [9] SHAFFER S., Banking conduct before the European single banking license: A cross-country comparison, North American Journal of Economic and Finance, 12, 2001.
• [10] THEIL H., Zasady ekonometrii, PWN, Warszawa 1979.
• [11] Wyniki finansowe spółek giełdowych, Notoria Serwis, maj 2005, wersja 12.30.