Modelowanie czynników dyskontowych i ich wykorzystanie do konstrukcji krzywej rynku pieniężnego

• Autorzy: Ewa Dziwok

Warianty tytułu

Discount Factors Modeling and their Applications in the Estimation of the Money Market Term Structure

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Przedstawiono porównanie metod (modelowanie wykładnicze i modelowanie parametryczne) wykorzystywanych do modelowania czynników dyskontowych i ich wykorzystanie w procesie konstrukcji krzywej dochodowości rynku międzybankowego. Konstrukcja krzywej dochodowości na rynku stóp międzynarodowych stanowi istotny element działalności zarówno banków komercyjnych, jak i banku centralnego.

EN

The estimation of the term structure for money market interbank interest rates is one of the most important elements of functioning both commercial and central banks. It could be used for calibration and prediction of interest rates changes. The main focus of this article is to compare two different methods of discount factor modeling and to show their applications in the process of the estimation of the money market term structure. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Rynek pieniężny; Rynek międzybankowy; Metody dyskontowe

EN

Money market; Interbank market; Discount method

• Czasopismo: Prace i Materiały Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego
• Rocznik: 2007
• Numer: nr 5
• Strony: 357--363

Twórcy

autor

Ewa Dziwok

Bibliografia

• Bachert P. (2000), Interpolacja krzywej zerokuponowej a teoretyczna wartość kontraktu IRS/CIRS, "Rynek Terminowy" nr 2
• Choudhry M. (2004), Analyzing and interpreting the field curve, John Wiłey & Sons
• James J., Weber N. (2000): Interest Ratę Modelling. John Wiley & Sons
• Svensson L.E.O (1994), Estmating and interpreting forward interest rates: Sweden 1992-1994. NBER Working Paper Series