Czasopismo
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
Sources of Volatility of Returns in Warsaw Stock Exchange
Języki publikacji
Abstrakty
Przedstawiono podstawy teoretyczne budowy statystycznego modelu czynnikowego dla stóp zwrotu. Zaprezentowano wyniki analizy służące wyodrębnieniu czynników w podzbiorach akcji będących składnikami indeksów WIG20 oraz WIG40. Autor zauważa, że pojawiające się informacje albo wpływają w podobny sposób na wszystkie spółki albo oddziałują w sposób specyficzny na poszczególne walory.
Multifactor models can be used to explain returns of financial instruments. There are three main groups of multifactor models i.e. fundamental, macroeconomic and statistical factor models. In statistical factor models factors are not directly observable. If one use principal component analysis to extract the factor realizations then it can be interpret as interdependent source of volatility of returns. This article presents results of extracting factors explaining volatility of returns of stocks on the Warsaw Stock Exchange. (original abstract)
Rocznik
Strony
88--95
Opis fizyczny
Twórcy
autor
Bibliografia
- Abdi H., Factor Rotations in Factor Analyses, preprint, 2007.
- Maddala G.S., Ekonometria, PWN, Warszawa 2006.
- Tsey R.S., Analysis of Financial Time Series, Wiley&Sons, New Jersey 2005.
- Ziwot E., Wang J., Modeling Financial Time Series with S-Plus, Springer-Verlag, New York 2002.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000159890375