Systemy wydatków w empirycznej analizie zagregowanego popytu konsumpcyjnego

• Autorzy: Błażej Mazur

Warianty tytułu

Expenditure Systems in Empirical Analysis of the Aggregate Consumer Demand

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Autor przedstawia przegląd i porównanie wybranych, współcześnie stosowanych form funkcyjnych systemów wydatków oraz własną propozycję. Badanie zagregowanego popytu konsumpcyjnego za pomocą systemów wydatków dla danych w postaci szeregów czasowych wyznacza zakres pracy. Przedstawiony został zarys mikroekonomicznej teorii wyboru konsumenta, a następnie nieco głębiej ujęte zostało zagadnienie specyfikacji i wyboru formy funkcyjnej parametrycznego modelu popytu zagregowanego – zdaniem autora jest to podstawowy problem stający przed badaczem, chcącym zastosować omawiane metody w praktyce. Omawiane zagadnienia autor zilustrował przykładem empirycznym wykorzystującym dwa zbiory danych pochodzących z gospodarki USA. Przeprowadzona została próba wnioskowania o charakterystykach zagregowanej funkcji popytu. W kontekście specyfikacji zagnieżdżonych zastosowany został test ilorazu wiarygodności; dla wszystkich modeli (także niezagnieżdżonych) przeprowadzone zostało porównanie dobroci dopasowania za pomocą teorio-informacyjnego miernika FIT Henri Theila.

EN

The papers highlights some aspects of consumer demand analysis with demand systems. Demand systems (expenditure systems) are among models that are traditionally used in the area of research. One of the principal issues in applied work is that of the functional form choice. The paper presents an overview of the (non-linear) functional forms of demand systems that are currently in use. Properties of the forms are discussed and author's own formulation is presented. The latter nests some of the interesting models and therefore can be used in order to compare them formally. An empirical application using two data sets (from US and the UK economy) is presented in order to compare the forms under consideration. ML estimation within a simple static setting is conducted. The criteria used in the comparison are: formal statistical tests (for nested models) and goodness of fit - as measured with Henri Theil's FIT coefficient. Moreover, resulting inferences on the demand function characteristics (elasticities) are also compared. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Analiza popytu; Modele ekonometryczne; Metody statystyczne; Analiza statystyczna

EN

Demand analysis; Econometric models; Statistical methods; Statistical analysis

• Czasopismo: Folia Oeconomica Cracoviensia
• Rocznik: 2005-2006
• Tom: 46-47
• Strony: 21--51

Twórcy

autor

Błażej Mazur

• Akademia Ekonomiczna w Krakowie

Bibliografia

• Banks J., Blundell R. W., Lewbel A. 1997. Quadratic Engel Curves and Consumer Demand, Review of Economics and Statistics 4.
• Barten A. P. 1977. The System of Consumer Demand Functions Approach: A Review, Econometrica 1.
• Barten A. P., Geyskens E. 1975. The Negativity Condition in Consumer Demand, European Economic Review 6.
• Charemza W., Deadman D. 1992. New Directions in Econometric Practice, Edward El gar, London.
• Christensen L. R.; Jorgenson D. W., Lau L. J. 1975. Transcendental Logarithmic Utility Functions, American Economic Review 3.
• Cooper R. J., McLaren K. R. 1992. An Empirically Oriented Demand System With Improved Regularity Properties, Canadian Journal of Economics 3.
• Deaton A. S. 1986. Demand Analysis, [w:] Handbook of Econometrics, t. III, Z. Griliches (red.), M. D. Intriligator, Elsevier Science Publishers, Amsterdam.
• Deaton A. S., Muellbauer J. 1980a. Economics and Consumer Behavior, Cambridge University Press, New York.
• Deaton A. S., Muellbauer J. 1980b. An Almost Ideal Demand System, American Economic Review 3.
• Diewert W. E. 1974. Applications of Duality Theory, [w:] Frontiers of Quantitative Economics, t. II, M. D. Intrilligator, D. A. Kendrick (red.), North-Holland, Amsterdam.
• Fry J. M., Fry T. R. L., McLaren K. R. 1996. The Stochastic Specification of Demand Share Equations: Restricting Budget Shares to the Unit Simplex, Journal of Econometrics 2.
• Jorgenson D. W., Lau L. J., Stoker T. M. 1982. The Transcendental Logarithmic Model of Aggregate Consumer Behavior, Advances in Econometrics, JAI Press 1.
• Lau L. J. 1978. Testing and Imposing Monoticity, Convexity and Quasi-Convexity Constraints, [w:] Production Economics: a Dual Approach to Theory and Applications, t. I, M. Fuss, D. McFadden (red.), North Holland, Amsterdam.
• Lau L. J. 1986. Functional Forms in Econometric Model Building, [w:] Handbook of Econometrics, t. III, Z. Griliches, M. D. Intriligator (red.), Elsevier Science Publishers, Amsterdam.
• Lewbel A. 1987. Fractional Demand Systems, Journal of Econometrics 3.
• Lewbel A. 1989. Nesting the AIDS and Translog Demand Systems, International Economic Review 2.
• Malawski A. 1999. Wprowadzenie do ekonomii matematycznej, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Krakowie, Kraków.
• Mas-Colell A., Whinston M. D., Green J. R. 1995. Microeconomic Theory, Oxford University Press, New York, Oxford.
• Maddala G. S., Kim I. M. 1998. Unit Roots, Cointegration, and Structural Change, Cambridge University Press, Cambridge.
• Mazur B. 2003. Wnioskowanie o charakterystykach zagregowanego popytu na podstawie systemów wydatków, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu 1006.
• Mazur B. 2005. Long-run structural modeling of aggregate demand: an application of alternative functional forms, Acta Universitatis Lodzensis, Folia Oeconomica, w druku.
• Moschini G. 1999. Imposing Local Curvature Conditions in Flexible Demand Systems, Journal of Business and Economic Statistics 4.
• Mycielski J. 2001. Modelowanie załamań strukturalnych za pomocą wektorowego mechanizmu korekty błędów. Praca doktorska pod kier. W. Charemzy, Uniwersytet Warszawski, Wydział Nauk Ekonomicznych.
• NgS. 1995. Testing for Homogeneity in Demand Systems when the Regressors are Non-Stationary, Journal of Applied Econometrics 2.
• Osiewalski J. 2001. Ekonometria bayesowska w zastosowaniach, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Krakowie, Kraków.
• Panek E. 1993. Elementy ekonomii matematycznej, Statyka, PWN, Warszawa.
• Pesaran M.H., Shin Y. 2002. Long-Run Structural Modeling, Econometrics Reviews 21.
• Pollak R. A., Wales T. J. 1980. Comparison of the Quadratic Expenditure System and Translog Demand Systems with Alternative Specifications of Demographic Effects, Econometrica 3.
• Pollak R. A., Wales T. J. 1992. Demand System Specification and Estimation, Oxford University Press, New York, Oxford.
• Szulc A. 1999. Almost Ideal Demand System with Demographic Variables: Estimates for Poland with Applications to Welfare Measurement, Research Bulletin, Zakład Badań Statystyczno-Ekonomicznych GUS i PAN 3/4.
• Theil H. 1965. The Information Approach to Demand Analysis, Econometrica 1.
• Varian H. R. 1992. Microeconomic Analysis, W. W. Norton, New York, London.
• Welfe W. (red.) 1982. Ekonometryczne modele rynku: Modele konsumpcji, PWE, Warszawa.