Skew-normal Distribution - Basic Properties and Areas of Applications

• Autorzy: Maria Jadamus-Hacura
• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The skew-normal is a class of distribution that includes the normal distribution as a special case. A systematic treatment of the skew-normal distribution has been given in Azzalini (1985, 1986); generalizations to the multivariate case are given in Azzalini and Capitanio (1999), while Azzalini and Capitanio (2003) propose a further extension with a skew-t distribution. In this paper we study the properties of this class of density functions and we investigate the applicability of this distributions for modeling some financial and income data. (original abstract)

Klasa skośnych rozkładów normalnych zawiera jako szczególny przypadek rozkład normalny. Szczegółowemu omówieniu własności rozkładu skośnego normalnego poświęcona jest praca Azzalini (1985, 1986); przypadek wielowymiarowy przedstawili Azzalini i Capitanio (1999), natomiast w pracy tych autorów z roku 2003 można znaleźć dalsze rozszerzenie tej klasy rozkładów o rozkłady skośne t-Studenta. W niniejszym artykule przedstawiono podstawowe własności funkcji gęstości omawianych rozkładów i pokazano możliwości ich wykorzystania w modelowaniu dochodów i danych finansowych.(abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Normal distribution; Density function; Econometric modeling

PL

Rozkłady normalne; Funkcja gęstości; Modelowanie ekonometryczne

• Czasopismo: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
• Rocznik: 2006
• Tom: 196 Multivariate Statistical Analysis : Methods and Applications
• Strony: 175--181

Twórcy

autor

Maria Jadamus-Hacura

• The Karol Adamiecki University of Economics in Katowice, Poland

Bibliografia

• Adock C. J. (2002), Asset Pricing and Portfolio Selection Based on the Multivariate Skew-Student Distribution.
• Azzalini A. (1985), "A Class of Distributions which Includes the Normal Ones", Scandinavian Journal of Statistics, 12, 171-178.
• Azzalini A. (1986), "Further Results on a Class of Distributions which Includes the Normal Ones", Statistica, 46, 199-208.
• Azzalini A., Dalla Valle A. (1996), "The Multivariate Skew-normal Distribution", Biometrih, 83, 715-726.
• Azzalini A., Capitanio A. (1999), "Statistical Applications of the Multivariate Skew-normal Distribution", Journal of Royal Statistical Society B, 61, 579-602.
• Azzalini A., Capitanio A. (2003), "Distributions Generated by Perturbation of Symmetry with Emphasis on a Multivariate Skew-t Distribution", Journal of Royal Statistical Society B, 65, 367-389.
• Azzalini A., Capello Т., Kotz S. (2003), "Log-skew-normal and Log-skew-t Distributions as Models for Family Income Data", Journal of Income Distribution, 11, 3-4.
• Dominguez-Molina J. A., Gonzalez-Farias G., Ramos-Quiroga R. (2003), "Skew-Normality in Stochastic Frontier Analysis", Comunicación Tecnica, 1-03-18/06-10.
• Harvey C. R., Liechty J. C, Liechty M. W. (2003), "Portfolio Selection with Higher Moments", Working Paper, Duke University.