Wpływ procesu starzenia się ludności na ryzyko w ubezpieczeniach na życie

• Autorzy: Monika Papież

Warianty tytułu

The Influence of Ageing Process of the Population on Living Benefits

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Zaprezentowano rozważania, dotyczące wpływu procesu starzenia się populacji na wielkość wyceny produktów towarzystw ubezpieczeń na życie, a tym samym na ryzyko związane z ich wyceną, wskazujące, że ważną rolę w ocenie i zarządzaniu portfelem ubezpieczeń na życie odgrywa ryzyko długowieczności. Należy podkreślić, że proces starzenia się populacji oznacza, że wydłuży się czas trwania życia, a więc w firmach ubezpieczeniowych wydłuży się czas wypłaty (np. renty), ale również zwiększy się liczba osób pobierających wypłatę np. rent w danym wieku. Ryzyko to może być łagodzone przez wprowadzenie dynamicznych tablic trwania życia, które uwzględniają proces wydłużania się życia. Przedstawiony model Lee-Carter w przyszłych badaniach zostanie wykorzystany do szacowania wartości w dynamicznych tablicach trwania życia, czyli do prognozowania umieralności. (fragment tekstu)

EN

The paper presents an analysis of the influence of ageing process of the population on the assessment of the products of insurance companies regarding living benefits, and, at the same time, on the risks connected with such assessment. In the assessment and management of living benefits two fundamental risk sources play a fundamental role: the investment risk and the demographic risk. The demographic risk is divided in two components: the insurance risk and the longevity risk. The longevity risk is particularly important; it derives from improvements in mortality trend, which determine systematic deviations of the number of deaths from its expected values. This risk should be assuaged by replacing traditional mortality tables used in the assessment of insurance products with projected mortality tables, which include a forecast of the future trends in mortality. The paper also presents Lee & Carter model for describing the secular change in mortality as a function of a single time index, which can be used to assess the values in projected mortality tables. In fact, a complete investigation of the effects due to the longevity risk can be reached only by framing it in a stochastic point of view; in other words, the more concrete approach to this problem consists in studying the impact of the random improving dynamic of mortality rates and their effects on portfolio's management. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Towarzystwa ubezpieczeniowe; Ubezpieczenia na życie; Ryzyko w ubezpieczeniach; Proces starzenia się ludności; Tablice trwania życia; Renty; Model Lee-Cartera

EN

Insurance company; Life insurance; Insurance risk; Process of people ageing; Life table; Annuities; Lee-Carter model

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 2007
• Numer: nr 1176 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek
• Strony: 298--307

Twórcy

autor

Monika Papież

• Akademia Ekonomiczna w Krakowie

Bibliografia

• Borda M., Ocena standardowej umieralności w ubezpieczeniach na życie, "Wiadomości Ubezpieczeniowe" 2002 nr 7/8, s. 20-24.
• Brouhns N., Denuit M., Vermunt J.K., A Poisson Log-Bilinear Approach to the Construction of Projected Lifetables, "Insurance: Mathematics and Economics" 2002 vol. 31, issue 3, s. 373-393.
• Brouhns N., Denuit M., Vermunt J.K., Measuring the Longevity Risk in Mortality Projection, Bulletin of the Swiss Association of Actuaries 2002.
• Human Mortality Database, University of California, Berkeley (USA), Max Planck Institute for Demographic Research (Germany), www.mortality.org, www.humanmortality.de.
• Kędelski M., Paradysz J., Demografia, AE, Poznań 2006.
• Lee R.D., Carter L., Modelling and Forecasting the Time Series of US Mortality, "Journal of the American Statistical Association" 1992, vol. 87, s. 659-671.
• Lorenzo E., Sibilio M., Longevity Risk: Measurement and Application Perspectives, [w:] Proceedings 2nd Conference in Actuarial Science and Finance on Samos - Karlovassi (Grecja), 2002, http://www.stat.ucl.ac.be/Samos2002.
• Matołka S., Matematyka w ubezpieczeniach na życie, Wydawnictwo Wyższej Szkoły Bankowej, Poznań 1997.
• Prawdopodobieństwo zgonu według skróconych tablic trwania życia w latach 1950-2004, Główny Urząd Statystyczny w Warszawie, www.stat.gov.pl.
• Tablice trwania życia dla Polski w latach 1995-2004, Główny Urząd Statystyczny w Warszawie, www.stat.gov.pl.
• Taksonomiczna analiza przestrzennego zróżnicowania poziomu życia w Polsce w ujęciu dynamicznym, red. A. Zeliaś, AE, Kraków 2000.