Konstrukcja portfela akcyjnego o minimalnym ryzyku

• Autorzy: Krzysztof Janas , Michał Krzeszowiec

Warianty tytułu

Construction of Portfolio of Shares with Mimnimized Risk

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem poniższego referatu jest przedstawienie podstawowych metod konstrukcji portfela akcyjnego o minimalnym ryzyku. Na podstawie danych historycznych zgromadzonych z 23 tygodni notowań Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie przeanalizujemy na przykładzie, jaki skład, ryzyko i stopę zwrotu posiada portfel minimalizujący ryzyko. (fragment tekstu)

EN

There are numerous ways of investing money. One of them is buying shares on the stock exchange and creating a portfolio of shares. The question is how to diversify such a portfolio. One of the possibilities is construction of a portfolio with minimum risk. In the article we present elementary methods of constructing such a portfolio. We define fundamental terminology used in the portfolio theory and give appropriate formulae to determine necessary quantities. In chapter 2 there is a simple case - portfolio consisting of shares of only 2 companies. We consider all possible cases with respect to the value of correlation coefficient between rates of return. Furthermore, there are methods of constructing the portfolio with minimized risk consisting of more than 2 kinds of shares and constructing the portfolio with minimized risk when the rate of return is given. In chapter 3, on the basis of 23 quotations of 13 companies chosen at random from the Warsaw Stock Exchange, we create a minimum risk portfolio and test it during the next 5 months. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Portfel akcji; Ryzyko inwestycyjne; Analiza portfelowa

EN

Equity portfolios; Investment risk; Portfolio analysis

• Czasopismo: Debiuty Ekonomiczne
• Rocznik: 2009
• Numer: nr 9 Zastosowanie metod ilościowych w ekonomii
• Strony: 103--111

Twórcy

autor

Krzysztof Janas

• Politechnika Łódzka, student

autor

Michał Krzeszowiec

• Politechnika Łódzka, student

Bibliografia

• Jaworski W. L., Zawadzka Z., Bankowość. Podręcznik akademicki, Poltex, Warszawa 2004.
• Panjer H. H., Financial economics. With application to investments, insurance and pensions, The Actuarial Foundation, 1998.
• Sobczyk M., Matematyka finansowa. Podstawy teoretyczne, przykłady, zadania, PLACET, Warszawa 1995.