Zyski z ryzykownych inwestycji : problemy prognozowania

• Autorzy: Iwona Konarzewska
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Naturalnym rozwinięciem prezentowanych analiz jest próba aplikacji do prognoz stóp zwrotu modeli typu GARCH - rozwinięcie to sugerują empiryczne obserwacje kształtowania się ryzyka inwestowania na rynku polskim. Inną propozycję stanowi prognozowanie stóp zwrotu za pomocą metod symulacyjnych - generowanie ich z rozkładów probabilistycznych o zadanych parametrach lub zadanym modelu dynamicznym dla parametrów rozkładów. Należy modyfikować rozkłady w zależności od przyjętego horyzontu inwestowania. Poza tym przy prognozowaniu stóp zwrotu należy wykorzystywać modele uwzględniające, poza rynkiem akcji, wpływy innych czynników (np. dynamika inflacji, sytuacja na rynkach międzynarodowych). (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Portfel inwestycyjny; Ryzyko inwestycyjne; Stopa zwrotu; Prognozowanie; Analiza danych statystycznych; Materiały konferencyjne

EN

Investment portfolio; Investment risk; Rate of return; Forecasting; Statistical data analysis; Conference materials

• Czasopismo: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu
• Rocznik: 1998
• Numer: nr 808 Prognozowanie w zarządzaniu firmą
• Strony: 76--90

Twórcy

autor

Iwona Konarzewska

• Uniwersytet Łódzki

Bibliografia

• Bollerslev T.: Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity. "Journal of Econometrics" 1986 nr 31, s. 307-327.
• Box G.E.P., Jenkins G.M.: Analiza szeregów czasowych. Prognozowanie i sterowanie. Warszawa: PWN 1983.
• Campbell J.Y., Lo A.W., MacKinlay A.C: The Econometrics of Financial Markets. Princeton: Princeton University Press 1997.
• Engle R.: Autoregressive Conditional Heteroskedasticity with Estimates of the Variance of UK Inflation. "Econometrica" 1982 nr 50, s. 987-1008.
• Konarzewska I.: Analiza statystyczna stóp zysku z inwestycji na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych - perspektywy rozwoju. W ramach projektu KBN1-P110-091-06 "Metody teorii gier w modelowaniu procesów decyzyjnych w gospodarce". Materiały IEiS UŁ 1994 nr 59.
• Konarzewska I.: Multivariate Interdependence - Example of Stock Exchange Market in Poland. Proceedings of the Conference on Multivariate Statistical Analysis'96, Łódź, 4-6 grudnia 1996, s. 207-219.
• Konarzewska I.: Wrażliwość optymalnych portfeli inwestycyjnych. Referat na konferencji "Zastosowania badań operacyjnych". Październik 1996, UŁ Łódź, ABSOLWENT 1997. Red. T. Trzaskalik, s. 31-45.
• Taylor S.: Modelling Financial Time Series. Chichester: John Wiley & Sons 1986.