Accounting Interpretation of Cross-border Mergers in the Czech Republic Based on Czech Accounting Standards

• Autorzy: Jana Skalova , Tomas Podskubka

Warianty tytułu

Rachunkowość w zakresie fuzji transgranicznych w Republice Czeskiej według czeskich standardów rachunkowości

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The paper deals with cross-border mergers that may be performed either out of or into the Czech Republic and focuses on the accounting and tax aspects of these transactions. Attention was also paid to the most important legal requirements imposed on merger projects and the net assets valuations. Directive 2005/56/EC brought in new possibilities of business transformations across the EU member states’ borders. Income tax advantages that may be gained in cross-border mergers were implemented by virtue of Directive 90/434/EEC. It may be difficult to meet stringent requirements that are conditional upon enjoyment of the neutral tax treatment.(original abstract)

Niniejszy artykuł dotyczy fuzji transgranicznych, które mogą być realizowane z lub do Republiki Czeskiej oraz skupia się nad aspektami księgowymi i podatkowymi tych transakcji. Uwagę zwrócono również na najważniejsze formalności prawne, które są wymagane przy projektach tych fuzji oraz na wycenę aktywów netto. Dyrektywa 2005/56/WE wniosła nowe możliwości łączenia się przedsiębiorstw w ramach granic państw członkowskich UE. Korzyści z podatku dochodowego, które mogą być realizowane podczas fuzji transgranicznych, zostały zaimplementowane za pośrednictwem dyrektywy 90/434/EWG. Spełnienie rygorystycznych wymogów, uzależnionych od funkcjonowania neutralnego systemu podatkowego, może być jednak trudne. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Accounting; Mergers and acquisitions; Accounting standards; Bookkeeping; Tax rules; Corporate acquisitions

PL

Rachunkowość; Fuzje i przejęcia; Standardy rachunkowości; Księgowość; Zasady podatkowe; Przejęcie przedsiębiorstwa

• Czasopismo: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości
• Rocznik: 2010
• Tom: 54
• Numer: nr 110
• Strony: 247--264

Twórcy

autor

Jana Skalova

• University of Economics in Prague, Czech Republic, doktorant

autor

Tomas Podskubka

• University of Economics in Prague, Czech Republic, doktorant

Bibliografia

• Eur-Lex (1990): Council Directive 90/434/EEC of 23 July 1990 on the common system of taxation applicable to mergers, divisions, transfers of assets and exchanges of shares concerning companies of different member stales. In Official Journal of the European Union, L225, 20.8.1990. [on-line], Luxembourg, Office for Official Publications of the European Communities, c1990, [cited 25 April, 2009], http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=CELEX:31990LO 434:en:HTML.
• Eur-Lex (2001): Council Regulation No. 2157/2001 of 8 October 2001 on the Statue for a European. Company. In Official Journal of the European Union, L294, 10.11.2001. [on-line], Luxembourg, Office for Official Publications of the European Communities, c2001,[cited 26 April, 2009],
• Eur-Lex (2005a): Directive 2005/56/EC of the European Parliament and of the Council of 26 October 2005 on cross-border mergers of limited liability companies. In Official Journal of the European Union, L310, 25.11.2005. [on-line], Luxembourg, Office for Official Publications of the European Communities, c2005, [cited 25 April, 2009], <http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=CELEX:32005L0056:EN:HTML>.
• Eur-Lex (2005b): Judgment of the Court (Grand Chamber) of 13 December 2005. SEVIC Systems AG. Reference for a preliminary ruling: Landgericht Koblenz -Germany. Freedom of establishment - Articles 43 EC and 48 EC - Cross-border mergers - Refusal of registration in the national commercial register -Compatibility. Case C-411/03. European Court reports 2005 Page 1-10805. [online], Luxembourg, Office for Official Publications of the European Communities, c2005, [cited 25 April, 2009], http://eur-lex.europa.eii/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=CELEX:62003J0411:EN:HTML.
• IASB (2007): International Financial Reporting Standards (IFRSs). London, International Accounting Standards Board, 2007.
• MFČR (2009): Finanční zpravodaj, Český účetní standard č. 011 (Financial Bulletin, Czech Accounting Standards No. Oil). [Online], c2009, [cited 26 April, 2009], http://www.mfcr.cz/cps/rde/xchg/mfcr/xsl/financni_zpravodaj.html?year= 2003.
• Portal Gov (1991): Zákon č. 563/1991 Sh. o účetnictví (Act No. 563/1991 Coll., on accounting). [Online], c1991, [cited 26 April, 2009], http://portal.gov.cz/wps/portal/_s.l55/701?kam=zakon&c=563/1991.
• Portal Gov (1992): Zákon č. 586/1992 Sb. zákon o daních z příjmů (Act No. 586 1992 Coll., Income Tax Act). [Online], c!992, [cited 26 April, 2009], <http://portal.gov.cz/wps/portal/_s.l55/701?kam=zakon&c=586/1992>.
• Portal Gov (2002): Vyhláška č. 500/2002 Sb. (Public Notice No. 500/2002 Col). [Online], c2002, [cited 26 April, 2009], <http://portal.gov.cz/wps/portal/_s.l55/701?kam=zakon&c=500/2002>.
• Portal Gov (2004): Zákon č. 629/2004 Sb. o evropské společnosti (Act No. 629/2004 Coll., on the European Company). [Online], c2004, [cited 26 April, 2009], <https: //portal.gov.cz/wps/portal/_s.l55/696/_s.l55/701?l=627/2004>.
• Portal Gov (2008a): Zákon č. 125/2008 Sb. o přeměnách obchodních společností a družstev (Act No. 125/2008 Coll. on transformations of businesses and cooperatives). [Online], c2008, [cited 25 April, 2009], <http://portal.gov.cz/wps/ portay_s.l55/701/.cmd/ad/.c/313/.ce/10821/.p/8411/_s.l55/701?PC_8411_numberl=125/2008&PC_8411_l=125/2008&PC_8411j>s=10