Some Tests for Quantile Regression Models

• Autorzy: Grażyna Trzpiot

Warianty tytułu

Wybrane testy modelu regresji kwantylowej

• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

We present a specification test for quantile regression models. Although researchers commonly estimate and conduct statistical inference for quantile regression models, rarely do not check the validity of specified models. We present a test for the functional forms of quantile regression models. This test add powers of fitted dependent variables as regressors and check the significance of those added regressors. Additionally we compare nonparametric specification tests, based on kernel functions and bandwidth parameters. (original abstract)

Przedstawiamy test weryfikujący jakość specyfikacji modelu regresji kwantylowej. Często wyznaczamy modele regresji kwantylowej i przeprowadzamy dalsze wnioskowanie analizując jedynie poziom błędów. Przedstawimy test dla funkcjonalnej formy modelu regresji kwantylowej. Test dopasowuje zmienną zależną jako wyjaśniającą oraz sprawdza istotność wprowadzonej do modelu zmiennej. Dodatkowo porównamy z nieparametryczną specyfikacją modelu wykorzystującą funkcję jądrową oraz przedział parametrów. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

EN

Regression models; Statistical tests; Regression analysis; Quantile regression

PL

Modele regresji; Testy statystyczne; Analiza regresji; Regresja kwantylowa

• Czasopismo: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
• Rocznik: 2011
• Tom: 255 Methodological Aspects of Multivariate Statistical Analysis : Statistical Models and Applications
• Strony: 125--135

Twórcy

autor

Grażyna Trzpiot

• The Karol Adamiecki University of Economics in Katowice, Poland

Bibliografia

• Angrist J., Chernozhukov V., Fernández-Val I. (2006). Quantile regression under misspecification. with an application to the US wage structure. Econometrica 74:539-563
• Bierens H. J., Ginther D. K. (2001). Integrated conditional moment testing of quadratic regression models. Empir Econ 26:307-324
• Chernozhukov V., Umantsev L. (2001). Conditional Value-at-Risk: Aspects of Modeling and Estimation. Empirical Economics, 26. 271-292.
• Christoffersen. P. (1998). Evaluating Interval Forecasts. International Economic Review 39. 841-862.
• Engle. R., Manganelli F. S. (2004). CAViaR: Conditional Autoregressive Value at Risk by Regression Quantiles. Journal of Business and Economic Statistics, 22. 367-381.
• Ihaka R., Gentleman R. (1996). R: A language for data analysis and graphics. J Comput Graph Stat 5:299-314
• Kim T-H., White H. (2002). Estimation, inference, and specification testing for possibly misspecified quantile regression. Working paper
• Koenker R. (2005). Quantile regression. Cambridge University Press. Cambridge
• Koenker R., Bassett G. (1978). Regression quantiles. Econometrica 46:33-50
• Koenker R., Hallok K. F. (2001). Quantile Regression. Journal of Economic perspective, 15,4, 143-156.
• Koenker R., Portnoy S. (1997). Quantile Regression. Working Paper 97-0100, University of Illinois at Urbana-Champaign.
• Koenker R., Bassett G. (1978). Regression Quantiles. Econometrica 46, 33-50.
• Koenker. R., Machado G. (1999). Goodness of fit and related Inference processes for quantile regression. Journal of American Statistical Association. 94. 448. 1296-1310.
• Lopez. J. A. (1997), Regulatory Evaluation of Value-at-Risk Models. Staff Report 33, November 1997. Federal Reserve Bank of New York.
• Newey W.K.. McFadden D.L. (1994). Large sample estimation and hypothesis testing. In: Engle R.F., McFadden D. L. (eds) Handbook of econometrics, vol IV. Elsevier. Amsterdam, pp 2213-2245
• Parzen M.I., Wei L., Ying Z. (1994), A resampling method based on pivotal estimating functions. Biometrika 81:341-350
• Ramsey J.B. (1969). Tests for specification errors in classical linear least-squares regression analysis. J R Stat Soc B 31:350-371
• Ramsey J.B.. Schmidt P. (1976). Some further results on the use of OLS and BLUS residuals in specification error tests. J Am Stat Assoc 71:389-390
• Trzpiot G. (2007). Regresja kwantylowa a estymacja VaR. Prace Naukowe AE Wrocław 1176. 465-471.
• Trzpiot G. (2008). Implementacja metodologii regresji kwantylowej w estymacji VaR. Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania nr 9. 316 - 323, Wydawnictwo Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego.
• Trzpiot G. (2009). Estimation methods for quantile regression. Studia Ekonomiczne 53. 81-90, Zeszyty Naukowe AE Katowice
• Yu and Jones (1998). Local linear quantile regression. Journal of American Statistical Association. 93.441,228-237.
• Zheng JX (1998). A consistent nonparametric test of parametric regression models under conditioning quantile restrictions. Econom Theory 14:123-138

Identyfikatory

DOI

11089/692