Porównanie efektywności wybranych otwartych funduszy inwestycyjnych w okresie hossy i bessy

• Autorzy: Krzysztof Kompa , Dorota Witkowska

Warianty tytułu

Comparison of the Open Investment Funds Efficiency at Bull and Bear Markets

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem badań była ocena efektywności otwartych funduszy inwestycyjnych działających na polskim rynku w okresie hossy i bessy. Analizy prowadzono korzystając ze wskaźników Sharpe'a, Treynora i Jensena dla dziennych stóp zwrotu z jednostek uczestnictwa 18 funduszy w okresie 1.07.2005 - 31.07.2009. Na podstawie wyznaczonych wskaźników skonstruowano mierniki agregatowe, na podstawie których zbudowano ranking funduszy w okresie koniunktury i dekoniunktury na GPW w Warszawie. (abstrakt oryginalny)

EN

The aim of the research is evaluation of the open-end investment funds that operate at the Polish market in bull and bear markets. The analysis is provided for the rates of return of 18 investment funds, applying: Sharpe index, Treynor ratio, and Jensen index, in the period July, 1, 2005 - July, 31, 2009. Using these ratios we construct aggregated measures, and make a ranking of funds for boom and recession at the Warsaw Stock Exchange. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Fundusze inwestycyjne; Efektywność inwestycji; Mierniki efektywności; Studium przypadku

EN

Investment funds; Efficiency of investment; Effectiveness indicators; Case study

• Czasopismo: Acta Scientiarum Polonorum. Oeconomia
• Rocznik: 9 (2010)
• Numer: nr 3
• Strony: 169--180

Twórcy

autor

Krzysztof Kompa

• Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie

autor

Dorota Witkowska

• Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie

Bibliografia

• Czekaj J., Woś M., Żarnowski J., Efektywność giełdowego rynku akcji w Polsce, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2001.
• Jajuga K., Jajuga T, Inwestycje. Instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2006.
• Kempska A., Efektywność funduszy inwestycyjnych, praca magisterska przygotowana pod kierunkiem D. Witkowskiej, SGGW, Warszawa 2009.
• Tarczyński W., Rynki kapitałowe. Metody ilościowe, Vol. II, Placet, Warszawa 1997.
• Witkowska D., Statystyka w zarządzaniu, AND, Łódź 2004.
• Witkowska D., Efektywność wybranych funduszy akcyjnych w latach 2005-2007, Ekonomika i Organizacja Gospodarki Żywnościowej Nr 74, Zeszyty Naukowe, Wydawnictwo SGGW, Warszawa, 2009, 39-61.
• Witkowska D., Matuszewska A., Kompa K.: Wprowadzenie do ekonometrii dynamicznej i finansowej, Wydawnictwo SGGW, Warszawa 2008.
• Witkowska D., Kompa K., Grabska M., Badanie informacyjnej efektywności rynku w formie silnej na przykładzie wybranych funduszy inwestycyjnych, Witkowska D. (red.), Metody ilościowe w badaniach ekonomicznych X, Wydawnictwo SGGW, Warszawa 2009, 265-285.