Model maksimów blokowych w szacowaniu miar ryzyka rynku walutowego

• Autorzy: Radosław Pietrzyk
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Przeprowadzone badania mają na celu zweryfikowanie założenia o możliwości wykorzystania teorii wartości ekstremalnych (extreme value theory) do szacowania miar ryzyka na polskim rynku walutowym na przykładzie wybranych kursów polskiej waluty wobec innych walut światowych, a w szczególności dolara amerykańskiego i euro. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Szacowanie ryzyka; Rynek walutowy; Analiza ryzyka; Metoda największej wiarygodności

EN

Risk estimating; Foreign Exchange (FX); Risk analysis; Maximum likelihood estimation

• Czasopismo: Studia i Prace Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
• Rocznik: 2009
• Numer: nr 2
• Strony: 181--194

Twórcy

autor

Radosław Pietrzyk

• Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Bibliografia

• Angelini F. [2000], Ал Analysis of Italian Financial Data Using Extreme Value Theory, http://www.gloriamundi.org.
• Bałamut Т. [2000], Metody estymacji Value at Risk, Materiały i Studia NBP, z. 147, NBP, Warszawa.
• Dekkers A.L.M, Einmahl J.H.J, de Haan L. [1989], A Momment Estimator for the Index of an Extreme-value Distribution, "Annais of Statistics", vol. 17.
• Embrechts P., Klüppelberg C, Mikosch T. [1997], Modelling Extremal Events for Insurance and Finance, Springer, Berlin.
• Hosking J.R.M. [1985], Maximum-likelihood Estimation of the Parameter of the Generalised Extreme-value Distribution, "Applied Statistics", vol. 34.
• Jajuga K. [2001], Podstawy analizy wartości ekstremalnych na rynkach finansowych, "Rynek Terminowy", nr 1/11.
• Këllezi E., Gilli M. [2000], Extreme Value Theory for Tail-related Risk Measures, http:// www.gloriamundi.org.
• McNeil A. [1998], Calculating Quantile Risk Measures for Financial Return Series Using Extreme Value Theory, http://e-collection.ethbib.ethz.ch/cgi43in/show.pl?type=bericht&nr=85.
• Theil H. [1979], Zasady ekonometrii, PWN, Warszawa.
• Weron A., Weron R. [1998], Inżynieria finansowa, WNT, Warszawa.