PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2011 | nr 207 Zagadnienia aktuarialne - teoria i praktyka | 157--172
Tytuł artykułu

Ubezpieczenia na życie ze stochastyczną techniczną stopą oprocentowania - zastosowanie modelu Hulla i White'a

Warianty tytułu
Life Insurance with Stochastic Interest Rate - an Application of the Hull and White Model
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Uzyskano zależności na jednorazową składkę netto oraz wariancję obecnej wartości przyszłego świadczenia dla klasycznych ubezpieczeń na życie. Kalkulację wymienionych wielkości przeprowadzono z uwzględnieniem stochastycznej technicznej stopy oprocentowania. Funkcje biometryczne wyrażono explicite albo przez wielkości występujące w tablicach trwania życia. Obliczenia przeprowadzono dla przypadku, gdy suma świadczenia wynosi jedną jednostkę pieniężną, a świadczenie jest wypłacane w momencie zajścia zdarzenia ubezpieczeniowego. Rozpatrzono zmienną intensywność oprocentowania będącą sumą zmiennej losowej o zadanym rozkładzie i procesu stochastycznego, o którym założono, iż jest opisany modelem Hulla i White'a. (abstrakt oryginalny)
EN
The article presents a model which can be used when interest rates are random and which concerns certain life insurance contracts. Expressions for the mean values and the variances of a future life insurance payment are obtained. Life Table is applied to the calculation of the net single premiums and variances of a future life insurance payment. (original abstract)
Twórcy
  • Uniwersytet Przyrodniczy we Wrocławiu
Bibliografia
  • Beekman J.A., Fuelling C.P. (1990), Interest and mortality randomness in some annuities, ,,Insurance: Mathematics and Economics" no 9.
  • Beekman J.A., Fuelling C.P. (1991), Extra randomness in certain annuity model, ,,Insurance: Mathematics and Economics" no 10.
  • Beekman J.A., Fuelling C.P. (1993), One approach to dual randomness in life insurance, ,,Scandinavian Actuarial Journal" no 2.
  • Beekman J.A., Shiu E.S.W. (1988), Stochastic models for bond prices, function space integrals and immunization theory, ,,Insurance: Mathematics and Economics" no 7.
  • Bellhouse D.R., Panjer H.H. (1980), Stochastic modeling of interest rates with application to life contingencie, ,,Journal of Risk and Insurance" no 47.
  • Bibby B.M., Sørensen M. (1996), On estimation for discretely observed diffusion: a review, ,,Theory of Stochastic Process" no 2.
  • Błaszczyszyn B., Rolski T. (2004), Podstawy matematyki ubezpieczeń na życie, Wydawnictwa Naukowo-Techniczne, Warszawa.
  • Bowers N., Gerber H., Hickman J., Jones D., Nesbitt C. (1986), Actuarial Methematics, Society of Actuaries, Itasca, Illinois.
  • Frees E.W. (1990), Stochastic life contingencies with solvency considerations, ,,Transactions, Society of Actuaries" no 42.
  • Giaccotto C. (1986), Stochastic modeling of interest rates: actuarial vs. equilibrium approach, ,,Journal of Risk and Insurance" no 53.
  • Hull J., White A. (1990), Pricing interest-rate derivative securities, ,,Review of Financial Studies''vol. 3, no 4.
  • Jakubowski J., Palczewski A., Rutkowski M., Stettner Ł. (2003), Matematyka finansowa, Wydawnictwa Naukowo-Techniczne, Warszawa.
  • Jang J. (2007), Jump diffusion processes and their applications in insurance and finance, ,,Insurance: Mathematics and Economics" no 41.
  • Jasiulewicz H. (2001), A comparison of methods of approximations for probabilities of death for fractions of a year, ,,Applied Stochastic Models in Business and Industry'' vol. 17, no 3.
  • Koch I., De Schepper A. (2007), An application of comonotonicity and convex ordering to present values with truncated stochastic interest rates, ,,Insurance: Mathematics and Economics" no 40.
  • Norberg R. (1990), Payment measures, interest, and discounting: an axiomatic approach with applications to insurance, ,,Scandinavian Actuarial Journal".
  • Norberg R. (1991), Reserves in life and pension insurance, ,,Scandinavian Actuarial Journal".
  • Norberg R. (1992), Hattendorff's theorem and Thiele's differential equation generalized, ,,Scandinavian Actuarial Journal".
  • Norberg R. (1993), A solvency study in life insurance, Proceedings of the 3rd AFIR International Colloquium.
  • Ostasiewicz S. (2000a), Składki w wybranych typach ubezpieczeń życiowych, AE, Wrocław.
  • Ostasiewicz S. (red.) (2000b), Metody oceny i porządkowania ryzyka w ubezpieczeniach życiowych, AE, Wrocław.
  • Ostasiewicz W. (red.) (2004), Składki i ryzyko ubezpieczeniowe. Modelowanie stochastyczne, AE, Wrocław.
  • Papachristou D.J., Waters H.R. (1991), Some remarks concerning stochastic interest rates in relation to long term insurance policies, ,,Scandinavian Actuarial Journal".
  • Parker G. (1993a), Distribution of Present Value of Future Cash Flows, Proceedings of the 3rd AFIR International Colloquium.
  • Parker G. (1993b), Two Stochastic Approaches for Discounting Actuarial Functions, Proceedings of the XXIV ASTIN Colloquium.
  • Parker G. (1994), Stochastic analysis of a portfolio of endowment insurance policies, ,,Scandinavian Actuarial Journal" no 2.
  • Perry D., Stadje W., Rami Y. (2003), Annuities with controlled random interest rates, ,,Insurance: Mathematics and Economics" vol. 32, no 2.
  • Weron A., Weron R. (1999), Inżynieria finansowa, WNT, Warszawa.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171200357

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.