Warianty tytułu
Języki publikacji
Abstrakty
W artykule omówiono problem estymacji kwantyla rozkładu prawdopodobieństwa, często interpretowanej w kontekście analizy zjawisk finansowych jako wartości narażonej na ryzyko (Value-at-Risk). Rozważany jest problem wyznaczania precyzyjnych oszacowań tego parametru poprzez zastosowanie znanego w literaturze estymatora warstwowego, wykorzystującego ujemną zależności pobieranych prób. Dla portfela składającego się z trzech papierów wartościowych porównano cztery metody estymacji kwantyla rozkładu stóp zwrotu, odpowiednio wykorzystujące niezależną generację wartości, metodę LHS (Latin Hypercube Sampling) oraz ich warstwowe wersje. (fragment tekstu)
Rocznik
Strony
15--23
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach
autor
- Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach
Bibliografia
- Avramidis A.N., Wilson J.R.: Correlation-induction Techniques for Estimating Quantiles in Simulation Experiments. "Oper. Res." 1998, Vol. 46.
- Jin X., Fu M. C., Xiong X.: Probabilistic Error Bounds for Simulation Quantile Estimators. "Management Science" 2003, February, Vol. 14, No. 2.
- Lehmann E.L.: Some Concepts of Dependence. "Ann. Math. Statist." 1996, Vol. 37.
- McKay M.D., Beckman R.J., Conover W.J.: A Comparison of Three Methods for Selecting Values of Input Variables in the Analysis of Output form Computer Code. "Technometrics" 1979, Vol. 21.
- Owen А.В.: Latin Supercube Sampling for Very High-dimensional Simulations. "АСМ Trans. Model. Comput. Simulation" 1998, Vol. 8.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171201291