Simplified Method of GED Distribution Parameters Estimation

• Autorzy: Jan Purczyński
• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

In this paper a simplified method of estimating GED distribution parameters has been proposed. The method uses first, second and 0.5-th order absolute moments. Unlike in maximum likelihood method, which involves solving a set of equations including special mathematical functions, the solution is given in the form of a simple relation. Application of three different approximations of Euler's gamma function value results in three different sets of results for which the χ² test is conducted. As a final solution (estimation of distribution parameters) the set is chosen which yields the smallest value of the χ² test statistic. The method proposed in this paper yields the χ² test statistic value which does not exceed the value of statistic for a distribution with parameters obtained with the maximum likelihood method. (original abstract)

Słowa kluczowe

EN

Normal distribution; Moments of gamma distribution; Estimation

PL

Rozkłady normalne; Momenty rozkładu gamma; Estymacja

• Czasopismo: Folia Oeconomica Stetinensia
• Rocznik: 2011
• Tom: 10
• Numer: nr 2
• Strony: 35--49

Twórcy

autor

Jan Purczyński

• University of Szczecin, Poland

Bibliografia

• Krupiński, R., Purczyński, J. (2006). Approximated fast estimator for the shape parameter of generalized Gaussian distribution, Signal Processing, Vol. 86, No. 4.
• Nelson, D.B. (1991). Conditional heteroskedasticity in asset returns: A new approach, Econometrica, Vol. 59, No. 2.
• Purczyński, J. (2002). Estymacja parametrów rozkładu GED. Rynek kapitałowy - Skuteczne inwestowanie, cz. 1, Szczecin: WNUS.
• Purczyński, J. (2003). Wykorzystanie symulacji komputerowych w estymacji wybranych modeli ekonometrycznych i statystycznych, Rozprawy i Studia T.(DXXV)451, Szczecin: WNUS.
• Ryżyk, I.M., Gradsztejn, I.S. (1964). Tablice całek, sum, szeregów i iloczynów, Warszawa: PWN.
• Tarczyński W., Mojsiewicz M. (2001). Zarządzanie ryzykiem, Warszawa: PWE.