Warianty tytułu
Zastosowanie metody CreditMetrics do szacowania ryzyka kredytowego spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
Języki publikacji
Abstrakty
W artykule zastosowano metodę CreditMetrics w celu uzyskania oceny ryzyka kredytowego dla wybranych spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Kluczowym elementem badania, umożliwiającym ocenę poziomu ryzyka kredytowe go jest wyznaczenie macierzy przejścia dla ratingów. W prezentowanej pracy macierz ta została oszacowana za pomocą wielowymiarowej analizy porównawczej. Szacując tę macierz, wyznaczono najpierw ratingi kredytowe dla każdej z rozważanych spółek w latach 2003-2007, a następnie oszcacowano prawdopodobieństwa przejścia pomiędzy różnymi kategoriami ratingowymi. Na podstawie wyliczonych prawdopodobieństw przejścia dokonano oceny wartości zagrożonej. (abstrakt oryginalny)
Rocznik
Numer
Strony
68--82
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Poznań University of Economics, Poland
Bibliografia
- Crouhy M., Galai D., Mark R. [ 1998], A Comparative Analysis of Current Credit Risk Models, Journal of Banking and Finance, 24, 59-117
- CreditMetrics™ [1997], Technical Document, JP Morgan, New York
- Langner A. [2007], CreditMetrics a portfel kredytów zagrożonych, CeDeWu, Warszawa
- Merton R.C. [1974], On the Pricing of Corporate Debt: The Risk Structure of Corporate Debts, Journal of Banking and Finance, 2, 449-470
- Saunders A., Allen L. [2002], Credit Risk Measurments: New Approaches to Value at Risk and Other Paradigms, John Wiley & Sons, New York
- Rich J., Tange C. [2003], Credit Risk Measurement - a Portfolio View, ERisk
- Tarczyński W. [2002], Fundamentalny portfel papierów wartościowych, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa
- Wilde T. [1997], CreditRisk+: A Credit Risk Management Framework, Credit Suisse First Boston International, London
- Wójciak M. [2006], Metody oceny ryzyka kredytowego, Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa
- Wójciak M., Wójcicka A. [2005], Analiza porównawcza dynamiki zmian oceny ryzyka kredytowego, w: Dynamiczne modele ekonometryczne, Uniwersytet Mikołaja Kopernika, Toruń
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171206669