Zastosowanie modelowania stochastycznego do analizy wyników badań eksperymentalnych w teorii wyboru w warunkach ryzyka

• Autorzy: Elżbieta Babula , Anna Blajer-Gołębiewska

Warianty tytułu

Stochastic Modeling Based Analysis of the Results of Binary Choice under Risk Experiment

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest zbadanie możliwości zastosowania modelowania stochastycznego do analizy wyników badań eksperymentalnych ze szczególnym uwzględnieniem metod szacowania parametrów specyfikacji stochastycznych. W artykule postawiono tezę, że metody szacowania parametrów modeli wyboru w warunkach pewności mogą być zaadoptowane do specyfikacji stochastycznych w warunkach ryzyka. Pierwsza część artykułu ma charakter przeglądowy. Poświęcona jest omówieniu teorii stochastycznego wyboru w warunkach ryzyka. W drugiej części artykułu omówiono zastosowanie modelu probitowego do szacowania parametrów specyfikacji stochastycznych. Podjęto próbę oszacowania parametrów specyfikacji stochastycznej dla badania eksperymentalnego wyborów wielokrotnych. (abstrakt oryginalny)

EN

This paper is focused on the possibility of applying stochastic modeling to analyze the experimental results of binary choice under risk. The main thesis is that parameter estimation methods of choice under certainty can be adapted to the stochastic specifications under risk. The first part of the paper introduces the basic definitions of the stochastic modeling in the theory of choice under risk. The second part considers experimental research and reports the use of probit model for estimating parameters of stochastic specification based on Expected Utility Structure and Strong Utility Stochastic Model. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Podejmowanie decyzji w warunkach ryzyka; Modele stochastyczne; Model probitowy; Teoria oczekiwanej użyteczności

EN

Decision making under conditions of risk; Stochastic models; Probit model; Expected utility theory

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu
• Rocznik: 2011
• Numer: nr 211
• Strony: 5--17

Twórcy

autor

Elżbieta Babula

• Uniwersytet Gdański

autor

Anna Blajer-Gołębiewska

• Uniwersytet Gdański

Bibliografia

• Forlicz, S., Jasiński, M., 2000, Mikroekonomia, Wydawnictwo Wyższej Szkoły Bankowej, Poznań.
• Georgescu-Roegen, N., 1936, The Pure Theory of Consumer's Behavior, The Quarterly Journal of Economics, vol. 50.
• Goldberger, A.S., 1975, Teoria ekonometrii, PWE, Warszawa.
• Gruszczyński, M., 2010, Mikroekonometria. Modele i metody analizy danych indywidualnych, Wolters Kluwer Polska, Warszawa.
• Harless, D.W., Camerer, C.R, 1994, The Predictive Utility of Generalized Expected Utility Theories, Econometrica, vol. 62.
• Hey, J.D., Orme, C., 1994, Investigating Generalizations of Expected Utility Theory Using Experimental Data, Econometrica, vol. 62.
• Kahneman, D., Tversky, A., 1979, Prospect Theory: An Analysis of Decision Under Risk, Econometrica, vol. 47.
• Lindgren, B.W., 1977, Elementy teorii decyzji, Wydawnictwa Naukowo-Techniczne, Warszawa.
• Loomes, G., Sugden, R., 1995, Incorporating a Stochastic Element into Decision Theories, European Economic Review, vol. 39.
• Loomes, G., Sugden, R., 1998, Testing Different Stochastic Specifications of Risky Choice, Economica, vol. 65.
• Loomes, G., Moffatt, P.G., Sugden, R., 2002, A Microeconomic Test of Alternative Stochastic Specifications of Risky Choice, The Journal of Risk and Uncertainty, vol. 24.
• Machina, M.J., 1985, Stochastic Choice Functions Generated from Deterministic Preferences over Lotteries, The Economic Journal, vol. 95.
• Starmer, C., 2000, Developments in Non-expected Utility Theory; The Hunt for Descriptive Theory of Choice Under Risk, Journal of Economic Literature, vol. 38.
• Wilcox, N.T., 2008, Stochastic Models for Binary Discrete Choice Under Risk, A Critical Primer and Econometric Comparison, Research in Experimental Economics, vol. 12.