Efekt dźwigni w zastosowaniu opcji złożonych

• Autorzy: Ewa Dziawgo

Warianty tytułu

Lever Effect in the Application of Compound Options

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule przedstawiono zagadnienie związane z opcjami złożonymi: rodzaje opcji złożonych, zasady ich funkcjonowania, modele wyceny, czynniki wpływające na wartość opcji. Na przykładach symulacji wyceny opcji złożonych i opcji zwykłych dokonano analizy kształtowania się cen tych opcji oraz zbadano wpływ wybranych czynników na kształtowanie się cen rozpatrywanych opcji złożonych. Przedstawiono również efekt dźwigni finansowej, który można uzyskać w przypadku zastosowania w transakcjach finansowych opcji zwykłych oraz opcji złożonych. (fragment tekstu)

EN

High volatility of market conditions influences the increase in the risk of running a business. The derivative instruments, particularly options, are an attractive tool for risk management. A compound option is an option whose underlying asset is an option. The article presents the issues connected with compound options: the types of the options, the payoff function, the pricing model, the influence of selected factors on the pricing and lever effect in the application of standard and compound options. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Opcje; Wycena opcji; Dźwignia finansowa

EN

Options; Options pricing; Financial leverage

• Czasopismo: Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania / Uniwersytet Szczeciński
• Rocznik: 2008
• Numer: nr 11
• Strony: 79--95

Twórcy

autor

Ewa Dziawgo

• Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu

Bibliografia

• Hull J.C., Options, Futures and Other Derivatives, Prentice Hall International, Inc. New Jersey 1989.
• Jajuga K., Gudaszewski W., Mróz W., Opcje egzotyczne - wprowadzenie, "Rynek Terminowy" 2004, nr 1.
• Tarczyński W., Zwolankowski M., Inżynieria finansowa, Agencja Wydawnicza PLACET, Warszawa 1999.
• Weron A., Weron R., Inżynieria finansowa, WNT, Warszawa 1998.