Zastosowanie uogólnionej miary odchylenia w analizie portfelowej

• Autorzy: Grażyna Trzpiot
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

G. Trzpiot w pracy (...) zajmuje się opisem ryzyka w optymalizacji decyzji inwestycyjnych. Wyznaczono zbiór portfeli efektywnych względem uogólnionej miary odchylenia i omówiono związki tej miary ryzyka z analizą portfelową. Przedstawiono możliwe modyfikacje w definicji znanego z modelu rynku kapitałowego CAPM współczynnika β który jest definiowany zgodnie z przyjętym założeniem o opisie ryzyka, czyli co do przyjętej miary ryzyka. Przedstawione podejścia mogą być wykorzystane do testowania warunkowego modyfikacji klasycznego modelu CAPM. (fragm. tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Stopa zwrotu; Analiza portfelowa; Optymalizacja ryzyka

EN

Rate of return; Portfolio analysis; Risk optimalization

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2008
• Tom: Modelowanie preferencji a ryzyko '07
• Strony: 275--284

Twórcy

autor

Grażyna Trzpiot

• Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach

Bibliografia

• Artzner P., DelbaenF., Eber J.-M., Heath D. (1999). Coherent Measure of Risk. Mathematical Finance, 9, 203-228.
• Pflug G.Ch. (2000). Some Remarks on the Value-at-Risk and the Conditional Value-at-Risk. [in:] Probabilistic Constrained Optimization: Methodology and Applications. Kluwer Academic Publishers.
• Rockafellar R.T., Uryasev S. (2000). Optimization of Conditional Value-at -Risk. Journal of Risk, 2, 21-41.
• Rockafellar R.T., Uryasev S., Zabarankin M. (2006). Generalized Deviations in Risk Analysis. Finance and Stochastic 10, 51-74.
• Tasche D. (2000). Risk Contribution and Performance Measurement. Working Paper. TU, Munich.
• Trzpiot G. (2004). Kwantylowe miary ryzyka. AE, Wrocław, 1022, 420-430.
• Trzpiot G. (2004). O wybranych własnościach miar ryzyka. Badania operacyjne i decyzje. 3-4, 91-98.
• Trzpiot G. (2005). O zastosowaniu shortfall-beta w analizie portfelowej. AE, Katowice.
• Trzpiot G. (2006). Pomiar ryzyka finansowego w warunkach niepewności. Badania Operacyjne i Decyzje, 2, 81-88.
• Trzpiot G. (2006). Dominacje w modelowaniu i analizie ryzyka na rynku finansowym. AE, Katowice.
• Trzpiot G. (2007). Uogólniona miara odchylenia a optymalizacja decyzji inwestycyjnych. Uniwersytet Szczeciński, Szczecin.