Modele wyboru optymalnych portfeli inwestycyjnych z dwoma miarami ryzyka

• Autorzy: Agata Gluzicka
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W opracowaniu zaprezentowane zostały modele optymalizacyjne służące do konstrukcji optymalnych portfeli inwestycyjnych przy uwzględnieniu stopy zwrotu oraz dwóch miar ryzyka. Rozpatrywane były stosowane w licznych badaniach empirycznych takie miary ryzyka, jak wariancja, warunkowa wartość zagrożona (Conditional Value-at-Risk), średnia różnica Giniego oraz semiodchylenie bezwzględne. (fragm. tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Portfel inwestycyjny; Modele optymalizacyjne; Ryzyko

EN

Investment portfolio; Optimizing models; Risk

• Czasopismo: Prace Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2010
• Tom: Metody i zastosowania badań operacyjnych '10
• Strony: 76--99

Twórcy

autor

Agata Gluzicka

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• Gluzicka A., Kopańska-Bródka D.: Applications of Gini's Mean Difference to Portfolio Analysis. "Proceedings of the 23rd International Conference Mathematical Methods in Economics 2005", Gaudeamus. University of Hradec Kralove, 2005, s. 111-116.
• Gluzicka A.: Średnia Giniego a kwantylowe miary ryzyka. [w:] Badanie operacyjne. Metody i zastosowania. Red. J. Gajda, A. Kuchrski. Uniwersytet Łódzki, Łódź 2008, s. 93-106.
• Harvey C., Liechty R.J., Liechty M.W., Mueller P.: Portfolio Selection With Higher Moments. Working Paper, 2003. www.ssrn.com.
• Konno H., Shirakwa, Yamamoto H.: A Mean-Absolute Deviation-Skewness Portfolio Optimiation Models. "Annals of Operation Research" 1993.
• Konno H., Yamazaki H.: Mean Absolute Deviation Portfolio Optimization Model and its Applications to Tokyo Stock Market. "Management Science" 1991, No. 37, s. 519-531.
• Konno H., Yamamoto R.: A Mean-Variance-Skewness Model: Algorithm And Applications. "International Journal of Theoretical and Applied Finance" 2005, Vol. 8, No. 4, s. 409-423.
• Mansini R., Oryczak W., Speranza M.G.: Conditional Value-at-Risk and Related Linear Programming Models with Portfolio Optimization. Report of the Institute of Control and Computation Engineering Warsaw University of Technology, 2004, s. 1-30.
• Ogryczak W.: Multiple Criteria Linear Programming Model for Portfolio Selection. "Annals Operation Research" 2000, No. 97, s. 143-162.
• Ogryczak W.: Modele programowania liniowego w optymalizacji portfela inwestycji. [w:] Modelowanie preferncji a ryzyko'03. Red. T. Trzaskalik. AE, Katowice 2003.
• PflugG.: Some Remarks on the Value-at-Risk and the Conditional Value-at-Risk. [in:] Probabilistic Constrained Optimization: Methodology and Applications. Edited by S. Uryasev, 2000. www.gloriamundi.org.
• Rockafeller R.T., Uryasev S.: Optimization of Conditional Value-at-Risk. "Journal Risk" 2000, No. 2, s. 21-42.
• Roman D., Darby-Dowman K., Mitra G.: Mean-Risk Models Using Two Risk Measures: A Multi-Objective Approach. "Quantitative Finance" 2007, Vol. 7, s. 443-458.
• Wang J.: Mean-Variance-VaR Based Portfolio Optimisation. Working Papers, 2000. www.gloriamundi.org.
• Yitzhaki S.: Stochastic Dominance, Mean Variance and Gini's Mean Difference. "American Economic Review" 1982, No. 72, s. 178-185.