Wybrane metody regresji w estymacji modeli CaViarR

• Autorzy: Grażyna Trzpiot , Przemysław Jeziorski
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Modele CaViaR zaproponowane przez Engle i Manganelli (1999) wykorzystują zjawisko autokorelacji na rynkach finansowych i pozwalają szacować wartośc zagrożoną - Value at Risk - na podstawie historycznych informacji.VaR jest miarą pozwalającą szacować stratę jaka może się zrealizować na inwestycji z określonym prawdopodobieństwem (poziom istotności). (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Ekonometria; Regresja kwantylowa; Badania empiryczne

EN

Econometrics; Quantile regression; Empirical researches

• Czasopismo: Prace Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2010
• Tom: Badania ekonometryczne w teorii i praktyce
• Strony: 97--110

Twórcy

autor

Grażyna Trzpiot

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

autor

Przemysław Jeziorski

Bibliografia

• Bałamut T. (2002). Metody estymacji Value at Risk. "Materiały i Studia". NBP, Warszawa.
• Doman R., Doman M. (2009). Modelowanie zmienności i ryzyka: metody ekonometrii finansowej. Wolters Kluwer Polska, Warszawa.
• Engle R.F., Manganelli S. (2004). CAViaR: Conditional Autoregressive Value at Risk by Regression Quantiles. "Journal of Business and Economic Statistics", 22, s. 367-381.
• Koenker R., Bassett G. (1978). Regression Quantiles. "Econometrica", Vol. 46, No.1.
• Kupiec P. (1995). Techniques for Verifying the Accuracy of Risk Management Models. "Journal of Derivatives", 2.
• Newey W.K., Powell L. (1987). Asymmetric Least Squares Estimation and Testing. "Econometrica", Vol. 55,s. 819-847.
• Taylor W. (2008). Estimating Value at Risk and Expected Shortfall Using Expectiles. "Journal of Financial Econometrics", s. 231-252.
• Trzpiot G. (2007). Regresja kwantylowa a estymacja VaR. Akademia Ekonomiczna, Wrocław.
• Trzpiot G. (2008). Implementacja metodologii regresji kwantylowej w estymacji VaR. Studia i Prace. Uniwersytet Szczeciński, Szczecin, 9, s. 316-323.
• Trzpiot G.,Jeziorski P. (2010). Implementacja modeli CaViaR z wykorzystaniem rolowanej regresji kwantylowej. Wrocław (w druku).
• Trzpiot G., Majewska J. (2010). Estimation of Value at Risk: Extreme Value and Robust Approaches. Badania Operacyjne i Decyzje I/2010. Politechnika Wrocławska, Wrocław.