Bazylea III -makroekonomiczne implikacje

• Autorzy: Paweł Wieprzowski , Piotr Wieprzowski

Warianty tytułu

Basel III - Macroeconomic Implications

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem artykułu jest zaprezentowanie makroekonomicznych skutków implementacji Bazylei III do systemu regulacji bankowych. Na podstawie wyników przeprowadzonego przeglądu literatury można wyprowadzić wniosek, że wzrost wymogu kapitałowego w Bazylei III o 1 pkt. procentowy spowoduje spadek potencjalnego produktu o średnio 0,15 pkt. % (mediana 0,09 pkt. %). Z kolei podwyższenie wymogu płynnościowego o 25% spowoduje spadek tempa potencjalnego wzrostu PKB o 0,14 pkt. % (mediana 0,08 pkt. %). Implementacja zaleceń Bazylei III przełoży się również na wzrost kosztów zdecydowanej większości produktów bankowych od 45 do 85 pkt. bazowych. (abstrakt oryginalny)

EN

This article is aimed at presenting the macroeconomic effects of the Basel III implementation to the banking sector regulations. In the first part of the article we present the main changes introduced to banking law, which mainly apply to an increase in capital and liquidity reserves. The next part describes the impact of new regulations on the real economy. We finds that the Basel III will cause a decrease in potential product on average by 0,15 percentage point (0,09 percentage point median). What is more, increasing liquidity requirement by 25% will be reflected in a reduction of potential GDP by 0,14 percentage point (0,08 percentage point median). It is also expected that the implementation of the Basel III will increase the cost of the vast majority of banking products by 45 to 85 basis points. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Regulacja ekonomiczna; Produkt krajowy brutto (PKB); Implementacja; Produkty bankowe

EN

Economic regulations; Gross domestic product (GDP); Implementation; Bank product

• Czasopismo: Ekonomika i Organizacja Przedsiębiorstwa
• Rocznik: 2012
• Numer: nr 1
• Strony: 7--15

Twórcy

autor

Paweł Wieprzowski

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie, doktorant

autor

Piotr Wieprzowski

Bibliografia

• Angelini P., Clerc L, Curdia V., Gambacorta L, Gerali A., Locarno A., Motto R., Roeger W., Van den Heuvel S., Vlcek J., Basel III: Long-term impact on economic performance and fluctuations, "BIS Working Papers", February 2011, no. 338.
• Basel Committee on Banking Supervision, Basel III: A global regulatory Framework for more resilient banks and banking system, Bank for International Settlements, December 2010 (revision June 2011).
• Bekaert G., Harvey C. R., Lundblad Ch., Liquidity and Expected Returns: Lessons from Emerging Markets, "NBER Working Papers", June 2005, no. 11413.
• Cosimano Th. F., Hakura D. S., Bank Behavior in Response to Basel III: A Cross-Country Analysis, "IMF Working Paper", May 2011, WP/11/119.
• Haerle Ph., Luedens E., Pepanides T., Pfetsch S., Poppensieker Th., Stegemann U., Basel III and European banking: Its impact, how banks might respond, and the challenges of implementation, McKinsey, November 2010.
• Hall R. E., Taylor J. B., Makroekonomia, wydanie III zmienione, Wydawnictwo PWN, Warszawa 2000.
• Morgan JP, Global Banks - Too Big to Fail?, "European Equity Research", 27.02.2010.
• Pastor L, Stambaugh R. F., Liquidity Risk and Expected Stock Returns, "NBER Working Papers", June 2001, no. 8462.
• Slovik P., Cournede B., Macroeconomic Impact of Basel III, "OECD Economics Department Working Papers", February 2011, no. 844.
• Suttle Ph., The Macroeconomic Implications of Basel III, "IIF Spring Membership Meeting" , 3.03.2011, New Delhi.