Zastosowanie statystycznych indeksów łańcuchowych do oceny przeciętnego zwrotu grupy OFE

• Autorzy: Jacek Białek

Warianty tytułu

The Application of Chain Indices to Evaluate the Average Rate of Return of a Group of Open Pension Funds

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W niniejszym artykule proponuje się wykorzystanie indeksów łańcuchowych do oszacowania przeciętnej stopy zwrotu grupy OFE. Okazuje się, że znane z literatury definicje przeciętnego zwrotu bazują na pewnych łańcuchowych indeksach statystycznych. Ogólnie wybrane formuły łańcuchowe nie tylko spełniają postulaty Gajka i Kałuszki, ale również uwzględniają cały badany interwał czasowy, a nie jedynie jego krańce.(abstrakt oryginalny)

EN

In the article we propose the application of chain indices to evaluate the average rate of return of a group of Open Pension Funds. We show that some definitions of the average return, known from the literature, are based on some chain indices. In general, the discussed chain formulas not only satisfy the postulates given by Gajek and Kałuszka, but also take into consideration the whole considered time interval.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Inwestycje otwartych funduszy emerytalnych

EN

Open pension funds' investments

• Czasopismo: Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
• Rocznik: 2012
• Numer: nr 254 Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a rynek polski
• Strony: 23--32

Twórcy

autor

Jacek Białek

• Uniwersytet Łódzki

Bibliografia

• Balk M., Axiomatic price index theory: a survey, "International Statistical Review" 1995, no 63.
• Białek J., Jak mierzyć rentowność grupy funduszy emerytalnych? Model stochastyczny, [w:] Modelowanie preferencji a ryzyko'05, red. T. Trzaskalik, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Katowicach, Katowice 2005.
• Białek J., New Definition of the Average Rate of Return of a Group of Pension Funds, [w:] Financial Markets: Principles of Modelling, Forecasting and Decision-Making, WUŁ, Łódź 2009.
• Białek J., Depta A., Statystyka dla studentów z programem STAT_STUD 1.0,, Wydawnictwo C.H. Beck, Warszawa 2010.
• Divisia F., L'indice montaire et la theorie de la monnaie, "Revue d'Economique Politique " 1925.
• Domański Cz. (red.), Nieklasyczne metody oceny efektywności i ryzyka. Otwarte Fundusze Emerytalne, PWE, Warszawa 2011.
• Fisher I., The Making of Index Numbers, Houghton Mifflin, Boston 1922.
• Gajek L., Kałuszka M., On the average return rate for a group of investment funds, "Acta Universitas Lodziensis, Folia Oeconomica" nr 152, Łódź 2000.
• Gajek L., Kałuszka M., On Some Properties of the Average Rate of Return - a Discrete Time Stochastic Model, (praca nieopublikowana) 2001.
• Törnqvist L., The Bank of Finland's Consumption Price Index, "Bank of Finland Monthly Bulletin" 1936, no 10.
• von der Lippe P., Index Theory and Price Statistics, Peter Lang, Frankfurt, Germany 2007.