Inwestycje odpowiedzialne społecznie (SRI) - inwestowanie alternatywne

• Autorzy: Monika Czerwonka

Warianty tytułu

Socially Responsible Investment (SRI) - Alternative Investing

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Globalny kryzys finansowy (zwany kryzysem sub-prime) pokazał jak niebezpieczne może stać się naruszenie pewnych standardów i norm etycznych funkcjonujących w społeczeństwie. Typowo instrumentalne podejście do konsumenta oraz ukierunkowanie działalności inwestorów jedynie na krótkoterminową maksymalizację zysków skutkuje zanikaniem moralności i odpowiedzialności społecznej. Dlatego swoistą alternatywą w stosunku do tradycyjnych form inwestowania wydaje się być inwestowanie społecznie odpowiedzialne, tzw inwestowanie etyczne. Z punktu widzenia inwestora indywidualnego polega ono na lokowaniu swoich wolnych środków pieniężnych w różnego rodzaju fundusze inwestycyjne czy indeksy giełdowe, gdzie przy wyborze spółek do portfeli czy indeksów oprócz tradycyjnych kryteriów finansowych stosuje się szereg wymogów społecznych, środowiskowych i etycznych. W rezultacie inwestorzy mają świadomość, że inwestują zgodnie z własnym sumieniem, a lokowane przez nich środki pieniężne nie wspierają dezaprobowanych przez nich gałęzi przemysłu związanych na przykład z produkcją tytoniu czy broni. (abstrakt ze strony domowej wydawcy)

EN

Global financial crisis (known as sub-prime crisis) has shown how dangerous could be the violation of some standards and ethical norms in society. Typically instrumental attitude towards consumers and short-term gain maximization led to the lack of morality and social responsibility. That's why socially responsible investment (SRI), known also as ethical investing, could be an alternative to the traditional way of investing. For individual investors SRI means investing in SRI investment funds or SRI stock indices, which next to the traditional portfolio selection use the number of social, environmental and ethical factors. As a result investors have clear conscience that money they invest do not support branches of production they disapprove (eg. tobacco or weapon industry). (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Inwestycje; Inwestowanie; Kryzys finansowy; Etyka

EN

Investment; Investing; Financial crisis; Ethics

• Czasopismo: Finanse : czasopismo Komitetu Nauk o Finansach PAN
• Rocznik: 2011
• Numer: nr 1(4)
• Strony: 135--154

Twórcy

autor

Monika Czerwonka

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

Bibliografia

• Asset Management in Europe, Facts and Figures, EFAMA'S Third Annual Review, 2010.
• Benedykt XVI, Encyklika Caritas in Veritate, Wydawnictwo M, Kraków 2009.
• T.Biedrzycki, "Etyka i Ekonomia", Znaki Nowych Czasów, Kwartalnik, nr 15, 2008.
• European SRI Study 2010, Eurosif 2010.
• W.Gasparski, A.Lewicka-Strzałecka, D.Bąk, B.Rok, "Biznes, Prawo, Etyka", http:// cebi.pl/text/CEBI_Referat_wspolny_2008.doc.
• Green, social and ethical funds in Europe. 2010 Review" , VIGEO, Morning-star.
• H.Hong, M.Kacperzyk, "The Price of Sin:The Effects of Social Norms on Markets", Journal of Financial Economics, 2009, 15-36.
• H.Jo, T.Saha, R.Sharma, S.Wright, "Socially Responsible Investing vs.Vice Investing", Working Paper, Santa Clara University, 2010.
• S.Lobe, S.Roithmeier, "Vice vs Virtue Investing", Working Paper, University of Regensburg, 2008.
• C.Louche, S.Lydenberg "Socially Responsible Investment: Differences Between Europe and United States", Vlerick Leuven Gent Management School, Vle-rick Leuven Gent Working Paper Series 2006/22.
• Performance of Social Investment Forum Member Mutual Funds, Social Investment Forum, 2010.
• Report on Responsible Investing Trends in the U.S, Social Investment Forum, 2010.
• R.Sullivan, "SRI funds popular in Europe", Financial Times, 17.10.2010.