Czasopismo
Tytuł artykułu
Autorzy
Warianty tytułu
O-GARCH in Portfolio Risk Estimation of Investment on Day Ahead Market
Języki publikacji
Abstrakty
W niniejszym artykule wykorzystano wielowymiarowy model czynnikowy O-GARCH do estymacji ryzyka zmiany wartości portfela złożonego z kontraktów na energię elektryczną. Portfel został zbudowany z 24 kontraktów notowanych na Rynku Dnia Następnego (RDN) Towarowej Giełdy Energii S.A. (TGE) w okresie od 1.01.2009 do 31.03.2011 roku. (fragment tekstu)
In this article O-GARCH model was used to portfolio risk estimation. The portfolio was build with 24 contracts on electric energy from Day Ahead Market from Electric Energy Exchange from 1.01.2009 to 31.03.2011. (original abstract)
Słowa kluczowe
Rocznik
Strony
37--48
Opis fizyczny
Twórcy
autor
- Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
Bibliografia
- Alexander C., Chibumba A. (1996): Multivariate Orthogonal Factor GARCH. University of Sussex Discussion Papers in Mathematics.
- Fiszeder P. (2009): Modele klasy GARCH w empirycznych badaniach finansowych. Wydawnictwo Naukowe UMK, Toruń.
- Ganczarek-Gamrot A. (2010): Pomiar ryzyka w systemie ceny jednolitej na Towarowej Giełdzie Energii. W: Modelowanie preferencji a ryzyko '09. Red. T. Trzaskalik. AE, Katowice.
- Ganczarek-Gamrot A. (2011): Wielowymiarowe modele GARCH w ocenie ryzyka na polskim rynku energii elektrycznej. W: Modelowanie preferencji a ryzyko '11. Red. T. Trzaskalik. UE, Katowice (w druku).
- Kupiec P. (1995): Techniques for Verifying the Accuracy of Risk Management Models. "Journal of Derivatives", 2, 173-184.
- Piontek K. (2001): Heteroskedastyczność rozkładu stóp zwrotu a koncepcja pomiaru ryzyka metodą VaR. AE, Katowice.
- Wielowymiarowe metody statystyczne w analizie ryzyka inwestycyjnego (2010). Red. G. Trzpiot. PWE, Warszawa.
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171231819