Panelowe testy kointegracji - teoria i zastosowania

• Autorzy: Krystyna Strzała

Warianty tytułu

Panel cointegration tests - theory and empirics

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Wraz z upowszechnieniem się poglądu o braku stacjonarności procesów generujących obserwacje oraz jednoczesnym zwiększeniem dostępności baz danych przekrojowo-czasowych nastąpiła era modeli panelowych, a także dynamiczny wzrost zainteresowania metodami analizy niestacjonarnych, heterogenicznych danych panelowych. Popularnym narzędziem badań w ostatnim okresie stała się analiza integracji i kointegracji panelowej. Typowym podejściem jest przeprowadzenie zestawu dostępnych testów i wyciąganie wniosków na podstawie zbiorczych wyników, co może być potencjalnie mylące, jak wskazują wyniki badań nad dylematem Feldsteina i Horioki przeprowadzonych przez autorkę niniejszego artykułu. (abstrakt oryginalny

EN

The majority of economic hypotheses is formulated as a long-term relationship. The evaluation of long-term relationship in econometrics is performed with the use of cointegration theory. The aim of the paper is presentation of the panel cointegration tests. The individual and combined individual tests procedure are presented and discussed from the point of view of their applicability. The possible mistakes in inference can occur in the case when the choosen precedure is not the optimal one for the specific data generation process. The theoretical issues are illustrated with evaluation of Feldstein-Horioka dilemma for EU countries. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Kointegracja; Bazy danych; Modele panelowe

EN

Cointegration; Databases; Panel model

• Czasopismo: Roczniki Kolegium Analiz Ekonomicznych / Szkoła Główna Handlowa
• Rocznik: 2012
• Numer: nr 27 Modelowanie danych panelowych : teoria i praktyka. Cz. 2
• Strony: 41--54

Twórcy

autor

Krystyna Strzała

• Uniwersytet Gdański

Bibliografia

• Engle R., Granger C., Co-integration and error correction representation, estimation and testing, "Econometrica" 1987, vol. 55, s. 251-276.
• Hadri K., Testing for stationarity in heterogenous panel data, "The Econometrics Journal" 2000, vol. 3, s. 148-161.
• Groen J.J.J., Kleibergen F., Likelihoodbased cointegration analysis in panels of vector correction models, "Journal of Business & Economic Statistics" 2003, vol. 21, s. 295-318.
• Johansen S., Statistical analysis of cointegration vectors, "Journal of Economic Dynamic and Control" 1988, vol. 12, s. 231-254.
• Kao C., Spurious regression and residual-based tests for cointegration in panel data, "Journal of Econometrics" 1999, vol. 90, s. 1-44.
• Karaman D.D., Comparison of panel cointegration tests, mimeo, 2004.
• Karlsson S., Lothgren M., On the power and interpretation of panel unit root tests, "Economic Letters" 2000, vol. 66, s. 249-255.
• Kębłowski P., Modele zintegrowanych szeregów przekrojowoczasowych, w: Gospodarka oparta na wiedzy, red. W. Welfe, PWE, Warszawa 2007, s. 173-199.
• Kokocińska M., Strzała K., Zintegrowany system oceny aktywności przedsiębiorstw i prognozowania kategorii makroekonomicznych, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej w Poznaniu, Poznań 2007.
• Larsson R., Lyhagen J., Lothgren M., Likelihoodbased cointegration tests in heterogenous panels, "Econometrics Journal" 2001, vol. 4, s. 109-142.
• MacKinnon J.G., Haug A.A., Michelis L., Numerical distriubution functions of likelihood ratio tests for cointegration, "Journal of Applied Econometrics" 1999, vol. 14, s. 563-577.
• Maddala G.S., Wu S., A comparative study of unit root tests with panel data and a new simple test, "Oxford Bulletin of Economics and Statistics" 1999, Special Issue, s. 631-652.
• McCoskey S., Kao C., A residual-based test of the null of cointegration in panel data "Econometric Reviews" 1998, vol. 17, s. 57-84.
• Pedroni P., Critical values for cointegration tests in heterogeneous panels with multiple regressors, "Oxford Bulletin of Economics and Statistics" 1999, vol. 61, s. 653-670.
• Pedroni P., Panel cointegration: asymptotic and finite sample properties of pooled time series tests with an application to the PPP hypothesis, "Econometric Theory" 2004, vol. 20, s. 597-625.
• Strzała K., Dylemat Feldsteina i Horioki - teoria i empiria, w: Metody matematyczne, ekonometryczne i informatyczne w finansach i ubezpieczeniach, red. P. Chrzan, Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. K. Adamieckiego, Katowice 2006, s. 251-259.
• Strzała K., Dylemat Feldsteina i Horioki - weryfikacja empiryczna, Wydawnictwo Uniwersytetu Gdańskiego", Gdańsk 2012 (w druku).
• Strzała K., Regresja Feldsteina i Horioki - dylemat, paradoks czy test mobilności kapitału "Prace i Materiały Wydziału Zarządzania Uniwersytetu Gdańskiego" 2011, vol. 8, s. 167-182.