Modeling Gas Prices in Poland with an Application of the Vector Autoregression Method (VAR)

• Autorzy: Grzegorz Mentel
• Języki publikacji: EN

Abstrakty

EN

The paper presents examples of gas prices modeling in Poland by means of the VAR model (AutoRegression Vector Model). For comparison, the predictions are made for the models estimated by different variations of the generalized least squares method. The analysis is based on gas prices set by the Carpathian Gas Company after 2000 for the tariffs applied for individual customers. Thus, value forecasts were presented for this type of energy for the "ordinary" customers in the light of the existing regulations. (original abstract)

Słowa kluczowe

EN

Natural gas; Gas trade; Vector Autoregression Model (VAR)

PL

Gaz ziemny; Handel gazem; Model wektorowej autoregresji

• Czasopismo: Folia Oeconomica Stetinensia
• Rocznik: 2012
• Tom: 12
• Numer: nr 2
• Strony: 46--57

Twórcy

autor

Grzegorz Mentel

• Rzeszow University of Technology, Poland

Bibliografia

• Haremza, W. & Deadman, D. (1997), Nowa ekonometria, Warszawa: PWE.
• Kufel, T. (2007), Ekonometria. Rozwiązywanie problemów z wykorzystaniem programu GRETL, Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN.
• Kusideł, E. (2000), Modele wektorowo-autoregresyjne VAR. Metodologia i zastosowania, Łódź: Wydawnictwo Absolwent.
• Osińska, M. (2007), Ekonometria współczesna, Toruń: Wydawnictwo Dom Organizatora.
• Shafiee, S. & Topal, E. (2010), A long-term view of worldwide fossil fuel prices, Applied Energy 87.
• Tłuczak, A. (2011), Wpływ czynników pogodowych na wielkość i ceny skupu pszenicy i żyta w Polsce, Woda - Środowisko - Obszary Wiejskie, t. 11, z. 4 (36).