Efektywność nowych funduszy inwestycyjnych w Polsce - analiza porównawcza

• Autorzy: Dawid Dawidowicz

Warianty tytułu

Efficiency of the New Investment Funds in Poland - Comparative Analysis

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Opracowanie jest kontynuacją badania poświęconego efektowi nowych funduszy inwestycyjnych. Autor przeprowadził badanie opierające się na metodyce zaproponowanej przez S. Buczka w artykule zatytułowanym: Efekt nowych funduszy inwestycyjnych (otwartych) akcji w Polsce, które polegało na wykorzystaniu skumulowanej średniej relatywnej stopy zwrotu dla okresu 12-miesięcznego. Badanie dowodziło możliwości uzyskania ponadprzeciętnych stóp zwrotu przez większość analizowanych nowych funduszy akcji w stosunku do indeksu WIG w okresie pierwszych 12 miesięcy funkcjonowania tych funduszy. (fragment tekstu)

EN

The main aim of the article is efficiency analysis of New investment funds. Main hypothesis is that Polish equity funds are effective forms of investment in the first 12 months their activity in the market. A research was based on data of 22 new Polish equity investment funds during period 2000-2011. Results of the study shown that most of the research funds were effective in the first 12 months of the activity in the funds market. However it concern only 59% of the research investment funds, not all of them. Research shown also that 63% of new Polish equity investment funds in this period outperform the market (described by index consist 90% of index WIG and 10% of Polish 52-week T-Bills) and reached higher return ratios than the market. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Fundusze inwestycyjne

EN

Investment funds

• Czasopismo: Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2012
• Numer: nr 106 Finanse w niestabilnym otoczeniu - dylematy i wyzwania : rynki finansowe
• Strony: 369--379

Twórcy

autor

Dawid Dawidowicz

• Zachodniopomorski Uniwersytet Technologiczny w Szczecinie

Bibliografia

• Arteaga K.R., Ciccotello C.S., Grant C.T.: New equity funds: Marketing and Perfor- MANCE. "Financial Analysts Journal", November/December 1998.
• Blake D., Timmermann A.: Mutual fund performance: Evidence from the UK. "European Finance Review", June 20, 1998.
• Buczek S.: Efekt nowych funduszy inwestycyjnych (otwartych) akcji w Polsce. W: Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu nr 1133, Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. Red. W. Ronka-Chmielowiec, K. Jajuga. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, Wrocław 2006.
• Dawidowicz D.: Fundusze inwestycyjne. Rodzaje, metody oceny, analiza z uwzględnieniem światowego kryzysu finansowego. Wydawnictwo CeDeWu, Warszawa 2011.
• Dawidowicz D.: Wyniki nowo powstałych funduszy inwestycyjnych w Polsce w latach 2005-2010. W: Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a rynek polski. Red. K. Jajuga, W. Ronka-Chmielowiec (w druku).
• Lorne S.N., Yanfen H.: How does human capital affect the performance of small and mid-cap mutual funds? "Journal of Intellectual Capital", October 2007, Vol. 8 Iss. 4.