Opodatkowanie instrumentów hybrydowych w Polsce i w Niemczech - analiza porównawcza

• Autorzy: Anna Flotyńska , Marta Kluzek

Warianty tytułu

Taxation of Hybrid Financial Instruments in Poland and Germany - a Comparative Analysis

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Artykuł składa się z dwóch zasadniczych części. Pierwszą z nich poświęcono opodatkowaniu dochodów kapitałowych w Polsce i w Niemczech i na tym tle zidentyfikowano zasady determinujące sposób opodatkowania dochodów z instrumentów hybrydowych. W drugiej części omówiono najczęściej stosowane w Polsce i w Niemczech instrumenty finansowania mezzanine, przy czym skoncentrowano się na ich najistotniejszych cechach z punktu widzenia kwalifikacji podatkowej.(fragment tekstu)

EN

Hybrid financial instruments which have some characteristics of both equity and debt gain increasing popularity on the capital market. One of the reasons are possible tax savings. The aim of the article is to define the rules determining taxation of income derived from such instruments in Poland and Germany. The authors concentrate on economic and legal aspects of mezzanine financing. Discussed are tax consequences for issuer and investor observed in the field of both personal and corporate taxation in that two countries. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Opodatkowanie dochodów; Instrumenty finansowe; Prawo podatkowe

EN

Taxation of income; Financial instruments; Tax regulations

• Czasopismo: Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2012
• Numer: nr 107 Finanse w niestabilnym otoczeniu - dylematy i wyzwania : finanse przedsiębiorstw
• Strony: 69--80

Twórcy

autor

Anna Flotyńska

• Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu

autor

Marta Kluzek

• Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu

Bibliografia

• Daraż A.: Dopłaty w spółkach kapitałowych - analiza wybranych aspektów podatkowych. "Monitor Podatkowy" 2000, nr 9.
• Debt and Equity: What's the Difference? A Comparative View. Red. W. Schön. Max Planc Institute for Intellectual Property, Competition and Tax Law, 2009.
• Grzywacz J.: Kapitał w przedsiębiorstwie i jego struktura. Szkoła Główna Handlowa, Warszawa 2008.
• Międzynarodowe planowanie podatkowe. Red. Ł. Ziółek. Difin, Warszawa 2007.
• Piaskowski W., Kaczmarczyk J.: Hybridkapital. Eine Marktübersicht. Zentrum für Europäische Wirtschaft, Mannheim 2008.
• Schröder M., Gans J., Shekemova N.: Bilanzielle und steuerliche Behandlung von hybriden Finanzinstrumenten: Eine Übersicht. Zentrum für Europäische Wirtschaft, Mannheim 2008.
• Bundesministerium der Finanzen. http://www.bundesfinanzministerium.de/nn_618/DE/BMF__Startseite/Service/ Broschueren__Bestellservice/Steuern/node.html.
• www.finanzierung-ohne-banken.de.
• http://www.goldfinance.pl/slownik-terminow-finansowych/o/obligacja-opcyjna.html.
• K. Jajuga: Rynek finansowy - współczesne kariery i tendencje. http://www.wiedzainfo.pl/wyklady/140/rynek_finansowy_wspolczesne_kariery_ i_tendencje.html?strona=1.
• http://podatki.gazetaprawna.pl/artykuly/462152,o_rozliczeniu_cichego_wspolnika_ decyduje_umowa.html.
• http://www.streifler.de/hybride-finanzinstrumente-print210.html.
• Aktiengesetz (BGBl. I S. 1089 z późn. zm.)
• Bürgerliches Gesetzbuch (BGBl. I S. 42, 2909; 2003 I S. 738 z późn. zm.).
• Einkommensteuergesetz (BGBl. I S. 3366, 3862 z późn. zm.).
• Handelsgesetzbuch (BGBl. Teil III Nr. 4100-1 z późn. zm.).
• Körperschaftsteuergesetz (BGBl. I S. 4144 z późn. zm.).
• Ustawa z 29 czerwca 1995 r. o obligacjach (Dz.U. nr 83, poz. 420 z późn. zm.).
• Ustawa z 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych (Dz.U.2010, nr 51, poz. 307 z późn. zm.).
• Ustawa z 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych (Dz.U. 2011, nr 74, poz. 397 z późn. zm.).