Metody teorii wartości ekstremalnych i metody odporne w czasie zwiększonej zmienności na rynkach finansowych

• Autorzy: Justyna Majewska
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Przedmiotem pracy jest analiza metod przynależnych zarówno teorii wartości ekstremalnych, jak i teorii metod odpornych. Celem pracy jest odpowiedź na pytanie, które z dostępnych statystycznych narzędzi mogą być bardziej użyteczne w modelowaniu szeregów czasowych w przypadku zjawisk o charakterze ekstremalnym. (...) Obecny kryzys finansowy uzmysłowił, że samo wykorzystanie narzędzi analitycznych w procesie decyzyjnym nie gwarantuje powodzenia inwestycji. Bolesna okazała się bowiem prawda, że systemami analitycznymi można sterować, m.in. dostosowując model oceny ryzyka do własnego modelu biznesowego oraz opierając analizy na wybranych informacjach. Konieczne jest wykorzystanie i stosowanie najbardziej skutecznych metod, technik oraz instrumentów zarządzania finansami odnoszących się do zabezpieczania przed ryzykiem w warunkach kryzysu. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Statystyka gospodarcza; Ocena ryzyka; Międzynarodowe rynki finansowe; Model GARCH; Teoria wartości ekstremalnych; Metody statystyczne; Szeregi czasowe; Miernik ryzyka (VaR); Analiza empiryczna; Zarządzanie ryzykiem finansowym

EN

Economic statistics; Risk assessment; International financial markets; GARCH model; Extreme Values Theory (EVT); Statistical methods; Time-series; VaR method; Empirical analysis; Financial risk management

• Czasopismo: Prace Naukowe / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach
• Rocznik: 2011
• Tom: Warsztaty doktoranckie' 09. Zarządzanie - Finanse - Ekonomia
• Strony: 303--312

Twórcy

autor

Justyna Majewska

• Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach

Bibliografia

• Balkema A.A., de Haan L. : Residual Life Time at Great Age. "Annals of Probability" 1974, 21.
• Dell'Aquila R., Embrechts P. : Extremes and Robustness : A Contradiction ? "Financial Markets and Portfolio Management" 2006, Vol. 20, No. 1, s. 103-118.
• Fischer R.A., Tippett L.H.C. : Limiting Forms of the Frequency Distribution of the Largest and Smallest Members of a Sample. Proc. Camb. Phil. Soc., 1928, 24, 180-190.
• Hampel F.R., Ronchetti E.M., Rousseeuw P.J., Stahel W.A. : Robust Statistics. The Approach Based on Influance Functions. Wiley, New York 1986.
• Huber P. : Robust Estimation of a Location Parameter. "Annals of Mathematical Statistics", 1964, 53.
• Jajuga K. : Zarządzanie ryzykiem. PWN, Warszawa 2007.
• Majewska J. : Weryfikacja metod wartości ekstremalnych w pomiarze ryzyka. W : Statystyka w praktyce społeczno-gospodarczej. Red. J.Kolonko, W.Gamrot. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej , Katowice 2009.
• McNeil A.J., Frey R. : Estimation of Tail-related Risk Measures for Heteroscedastic Financial Time Series : An Extreme Value Approach. Manuscript, Federal Institute of Technology 2000.
• Pickands J. : Statistical Inference Using Extreme Order Statistics. "Annals Statistics" 1975,3.
• Trzpiot G., Majewska J. : Estimation of Value at Risk : Extreme Value and Robust Approaches. Badania Operacyjne i Decyzje, 1/2010, Oficyna Wydawnicza Politechniki Wrocławskiej, Wrocław.