Uwzględnianie&nbspryzyka inwestycyjnego przy wyznaczaniu NPV metodą Monte Carlo

• Autorzy: Maciej Ciołek

Warianty tytułu

Investment Risk in Monte Carlo Method of Setting the Net Present Value

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

EN

Using the expected value of the net cash flows as the common denominator merging NPV set by discount rate including risk and NPV set by Monte Carlo method proved that it is possible to treat equally both values as the same economic dimension. In addition presented methodological conditions that must be fulfilled in Monte Carlo method to receive the NPV value that can be interpreted as the NPV that includes risk in discount rate.(original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Wartość zaktualizowana netto; Ryzyko inwestycyjne; Metoda Monte Carlo; Analiza stochastyczna

EN

Net present value (NPV); Investment risk; Monte Carlo method; Stochastic analysis

• Czasopismo: Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia
• Rocznik: 2009
• Numer: nr 20
• Strony: 63--76

Twórcy

autor

Maciej Ciołek

• Wyższa Szkoła Bankowa w Poznaniu

Bibliografia

• Brealey R., Myers S.: Principle of corporate finance. McGraw-Hill, Nowy Jork 1984.
• Damodaran A.: Equity Risk Premiims (ERP): Determinants, Estimation and Implications. September 2008, Stern School of Business.
• Damodaran A.: What is risk free rate? A search for the Basic Building Błock. Stern School of Business, New York University, grudzień 2008.
• Dobija M., Dobija D., Kuchmacz J.: Inwestowanie i kredytowanie. Centrum Kreowania Liderów, Skierniewice 1993.
• Kawa P., Wydymus S.: Metodologia oceny efektywności projektów inwestycyjnych według standardów Unii Europejskiej. Text, Kraków 1998.
• Mishkin F.S.: The Economics of Money. Banking and Financial Markets. Wyd. 6. Addison Wesley, Boston 2003.
• Newman P.: The New Palgrave Dictionary of Economics and the Law. Vol. 1-3. Palgrave Macmillan, March 2004.
• Rogowski W.: Rachunek efektywności inwestycji. Wolters Kluwer Business, Kraków 2008.