Wskaźniki EMP jako sposób badania kryzysu walutowego i efektu zarazy w Polsce, Czechach i na Węgrzech w latach 1998-2005

• Autorzy: Bogna Gawrońska-Nowak , Grzegorz Walerysiak , Tomasz Schabek , Bartosz Zieliński

Warianty tytułu

EMP as a Tool of the Currency Crisis and Contagion Analysis in Poland

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem badań jest sytuacja wybranych krajów, które wstąpiły do Unii Europejskiej w 2004 roku: Polski, Czech i Węgier w kontekście wystąpienia kryzysu walutowego oraz pojawienia się wśród nich efektu zarazy. Przystąpienie badanych krajów do Unii Europejskiej, oraz poszczególne etapy integracji europejskiej mogły być bodźcem do wytworzenia się któregoś z kanałów przenoszenia efektu zarazy. Celem badań jest także zbadanie za pomocą współczynnika presji walutowej czy kryzysy walutowe występują w danych krajach i czy gospodarki tych krajów podlegają integracji związanej z przynależnością do Unii Europejskiej wyrażającej się podobnym zachowaniem na bodźce zewnętrzne. Oprócz analizy współczynnika presji walutowej dokonano także analizy zachowania giełd papierów wartościowych funkcjonujących w badanych krajach. (fragment tekstu)

EN

In article authors analyze Exchange Market Pressure Index for Central Europe countries (Poland, Czech Republic and Hungary in time period: 1998-2005) in order to detect currency crisises. Authors use monetary variables to construct EMP, examine its volatility and impact of accession to the EU on integration of these countries' economies. Authors investigate possibility of applying EMP in monetary policy. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Europejski Mechanizm Kursowy (ERM II); Kryzys walutowy; Kryzys finansowy; Kurs walutowy

EN

Exchange Rate Mechanism (ERM II); Currency crisis; Financial crisis; Exchange rates

• Czasopismo: Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
• Rocznik: 2008
• Tom: 219 Polska po 15 latach - efekty transformacji systemowej
• Strony: 253--270

Twórcy

autor

Bogna Gawrońska-Nowak

• Uniwersytet Łódzki

autor

Grzegorz Walerysiak

• Uniwersytet Łódzki

autor

Tomasz Schabek

autor

Bartosz Zieliński

Bibliografia

• Szczepańska J., Sotomska-Krzysztofik A., Reżim kursowy a kryzysy walutowe - czy możliwy jest kryzys walutowy w warunkach kursu płynnego, "Bank i Kredyt", 2003, s. 46.
• Gawrońska-Nowak В., Walerysiak G., Currency Crises in the Globalisation Process, Theoretical Approach, Łódź, 2005, s. 768.
• Eichengreen B., Rose A.K., Wypłosz Ch., Contagious Currency Crises, [w:] B. Eichengreen Capital Flows and Crises, The MIT Press, Cambridge, Masachusetts, London 2004, England, s. 156-158.
• Eichengreen В., Rose А.K., Wypłosz Ch., Contagious Currency Crises, [w:] В. Eichengreen Capital Flows and Crises, The MIT Press, Cambridge, Masachusetts, London 2004, England, s.159-161.
• Gerlach S., Smets F., Contagious Speculative Attacks, European Journal of Political Economy 11, 1995.
• Buiter W., Corsetti G., Pesenti P., Financial Markets and European Monetary Cooperation: The Lessons of the 1992-1993 Exchange Rate Mechanism Crisis, Cambridge University Press, Cambridge, 1995.
• Goldfajn I., Valdes R., Balance of Payment Crises and Capital Floks: The Role of Liquidity, MIT, Unpublished Manuscript, 1995.
• Edmonds R.G. Jr., Jacky Y.C., Is exchange rate volatility excessive? An ARCH and AR approach, The Quarterly Review of Economics and Finance, 44, 2004, s. 123.
• Lawrence J.L., Yan I.K., Predicting currency crises with a nested logit model, Pacific Economic review, 103, 2005, s. 259-260.
• Eichengreen В., Rose А.K., Wypłosz Ch., Contagious Currency Crises, NBER Working Paper, USA, 1996, s. 21.
• Gelos G., Sahay R., Financial Market Spillovers in Transition Economies, IMF Working Paper, USA, 2000, s. 890.
• Eichengreen B., Rose A., Wypłosz C., Contagious Currency Crises, NBER Working Paper, USA 1996, s. 342.