Ryzyko inwestycyjne w OFE

• Autorzy: Sylwia Flaszewska , Iwona Staniec

Warianty tytułu

Investment Risk in Open Pension Funds

• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Działalność inwestycyjna otwartych funduszy emerytalnych (OFE) jest obarczona ryzykiem inwestycyjnym, którego skutki dotykają posiadającego jednostki uczestnictwa. Całkowita eliminacja tego ryzyka nie jest możliwa, jednak poprzez właściwe zarządzanie nim możliwa jest jego redukcja. Z teoretycznego punktu widzenia im wyższe ryzyko, tym większe możliwe wahania wartości inwestycji, ale jednocześnie większe szanse na wysoki zysk. Celem artykułu jest zidentyfikowanie składowych ryzyka inwestycyjnego występujących w działalności OFE oraz przedstawienie narzędzi wykorzystywanych w ograniczaniu tego ryzyka. W ramach rozważań poddana została weryfikacji hipoteza, że OFE unikają informowania posiadaczy jednostek uczestnictwa o specyfice podejmowanych działań związanych z ograniczaniem ryzyka inwestycyjnego. (fragment tekstu)

EN

This paper on the basis of informational brochures for the year 2010 open pension funds have been identified components of investment risk and presents the tools used to reduce this risk. The study sought to answer the following questions: what are the significant investment risks to which pension funds are exposed?, whether the fund uses the right tools to manage investment risk? Moreover, based on a three-year rate of return from 2002 to 2011 annually and calculated the index tracking error made the effectiveness of the analysis of portfolio management. (original abstract)

Słowa kluczowe

PL

Zabezpieczenie emerytalne; Fundusze emerytalne; Ryzyko w ubezpieczeniach; Ryzyko inwestycyjne; Zarządzanie ryzykiem; Otwarte Fundusze Emerytalne (OFE)

EN

Pension arrangement; Pension funds; Insurance risk; Investment risk; Risk management; Open Pension Funds (OPF)

• Czasopismo: Polityka Społeczna
• Rocznik: 2011
• Numer: nr 3 (tematyczny) Problemy zabezpieczenia emerytalnego w Polsce i na świecie. Cz. 2
• Strony: 27--30

Twórcy

autor

Sylwia Flaszewska

• Politechnika Łódzka

autor

Iwona Staniec

• Politechnika Łódzka

Bibliografia

• Chybalski F., red. (2009), Otwarte fundusze emerytalne w Polsce, Warszawa: Beck.
• Chybalski F., Staniec I. (2009), Potencjalne i rzeczywiste czynniki konkurencyjności na rynku OFE, w: S. Lachiewicz i M. Matejun (red.), Konkurencyjność jako determinanta rozwoju przedsiębiorstwa, Monografie Politechniki Łódzkiej, Łódź.
• Jajuga K., Jajuga T., red. (1999), Inwestycje. Instrumenty finansowe. Ryzyko finansowe. Inżynieria finansowa, Warszawa: PWN.
• Jajuga К. red. (2007), Zarządzanie ryzykiem, Warszawa: PWN.
• Szafarczyk E. (2006), Performance Attribution portfeli dłużnych papierów wartościowych, "Materiały i Studia", nr 202, Warszawa: NBP.
• International Corporate Governance Network (2010), ICGN Corporate Risk Oversight Principles.
• http://www.knf.gov.pl/opracowania/rynek_emerytalny/dane_o_rynku/rynek_ofe/Stopy_zwrotu_OFE/stopy070411.html [dostęp 27.06.2010]
• http://www.nordeapolska.pl/download/PROSPEKT_NORDEA2010%282%29.pdf [dostęp 28.06.2011]
• http://www.allianz.pl/prospekt_info_pte.pdf [dostęp 28.06.2011]
• http://docs.google.com/gview?url=http://www.pocztylion.pl/Portals/0/pdf/Prospekt_Informacyjny_2011_cz1.pdf [dostęp 28.06.2011]
• http://www.ingzycie.pl/media/pdf/PTE/Prospekt.pdf [dostęp 28.06.2011]
• http://www.pekaopte.pl/download/2010/prospekt_informacyjny_2010.pdf [dostęp 28.06.2011]
• http://www.generali.pl/binsource?docld=2070¶mName=FILE&index=1&langu-age=PL [dostęp 28.06.2011]
• http://www.aegon.pl/_itemserver/Aegon_PTE/prospekt/Prospekt_OFE_2011.pdf [dostęp 28.06.2011]
• http://www.axaofe.plAiles/AXAOFE_Prospekt_informacyjny.pdf [dostęp 28.06.2011]
• http://www.ptewarta.pl/files/324.pdf [dostęp 28.06.2011]
• http://www.pzu.pl/c/document_library/get_file?uuid=99e2780c-954d-4184-a281-98994b504c6d&groupld=10172 [dostęp 28.06.2011]
• http://www.metlifeamplico.pl/poland/pl/Home/Assets/pdf/PTE_dokumenty/prospekty/aWualny_prospekt_informacyjny_amplico_ofe.pdf [dostęp 28.06.2011]
• http://www.ptepolsat.com.pl/o-funduszu/prospekt-ofe-polsat.aspx [dostęp 28.06.2011]
• www.analizy.pl/fundusze/dokument/pobiez/fe/ECUN1/PE/2010-12-31 [dostęp 28.06.2011]
• http://www.bankowy.pl/files/files/4dd0bad2-d7d8-4a67-9587-061f0a0d82d5.pdf [dostęp 28.06.2011]