Własności prognostyczne Barometru koniunktury IRG i jego składowych w oparciu o wskaźnik referencyjny wahań cyklicznych dla gospodarki polskiej

• Autorzy: Joanna Klimkowska , Sebastian Stolorz
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

W artykule opisano własności prognostycznych wskaźników koniunktury Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH. Analizie poddano szeregi czasowe zarówno syntetycznego wskaźnika - barometru IRG SGH jak i jego składowych, które stanowią oceny aktywności gospodarczej w wybranych obszarach. Analizę własności morfologicznych przeprowadzono w oparciu o wskaźnik referencyjny wahań cyklicznych gospodarki polskiej, obliczony w oparciu o zbiór miesięcznych danych agregatów aktywności gospodarczej w Polsce. Zastosowanie wskaźnika referencyjnego pozwoliło na zniwelowanie krótkookresowych wahań, obserwowanych w pojedynczych szeregach danych. Dzięki uwypukleniu cyklicznych aspektów aktywności gospodarczej w Polsce i bardziej precyzyjnemu wyodrębnieniu punktów zwrotnych wahań cyklicznych, niż w przypadku szeregów PKB, wskaźnik stanowi lepszy punkt odniesienia do oceny własności prognostycznych badanych wskaźników koniunktury. Z przeprowadzonej analizy wynika, że własności prognostyczne indywidualnych wskaźników koniunktury IRG SGH są szczególnie istotne w przypadku wahań cyklu wzrostowego polskiej gospodarki. Jednocześnie własności prognostyczne wskaźników koniunktury IRG SGH są bardzo zróżnicowane. Niektóre z nich, na przykład dla przemysłu i dla budownictwa, mają charakter wyprzedzający, wynoszący co najmniej kilkanaście miesięcy. Barometr IRG SGH wykazuje raczej cechy wskaźnika równoległego niż wyprzedzającego. W pracy zaproponowano odmienną postać barometru, będącego konstrukcją wskaźnika wyprzedzającego, z kilkumiesięcznym okresem wyprzedzenia. (abstrakt oryginalny)

Słowa kluczowe

PL

Barometry koniunktury; Gospodarka; Cykl koniunkturalny

EN

Business cycle indicators; Economy; Business cycles

• Czasopismo: Prace i Materiały Instytutu Rozwoju Gospodarczego / Szkoła Główna Handlowa
• Rocznik: 2008
• Numer: nr 80 Koniunktura gospodarcza - 20 lat doświadczeń Instytutu Rozwoju Gospodarczego SGH
• Strony: 215--232

Twórcy

autor

Joanna Klimkowska

• Szkoła Główna Handlowa w Warszawie

autor

Sebastian Stolorz

Bibliografia

• Bry G., Boschan C. [1971], Cyclical analysis of time series: selected procedures and computer programs, National Bureau of Economic Research, New York.
• Burns A. F., Mitchell W. C. [1946], Measuring Business Cycles, National Bureau of Economic Research, New York.
• Matkowski Z. [2002], Wskaźniki klimatu gospodarczego jako narzędzie oceny stanu gospodarki, "Ekonomista", nr 1.
• NiemiraM. P., Klein Ph. A. [1994], Forecasting Financial and Economic Cycles, John Wiley&Sons, Inc., New York.
• Nielson R. [2004], Confidence Indicators and Composite Indicators, [w:] Composite Indicators of Business Activity for Macroeconomic Analysis, "Prace i Materiały IRG SGH", nr 74, red. Z. Matkowski, Oficyna wydawnicza SGH, Warszawa.
• Zarnowitz V. [1992], Business Cycles: Theory, History, Indicators and Forecasting, University of Chicago Press, Chicago.