PL EN


Preferencje help
Widoczny [Schowaj] Abstrakt
Liczba wyników
2012 | Sekurytyzacja modelowa ryzyka i hedging inwestycji kapitałowych : wybrane modele dynamiczno-statystyczne w aspekcie ekonomicznym i demograficznym | 11--46
Tytuł artykułu

Wprowadzenie do sekurytyzacji i jej oceny dla wybranych form działalności bankowej

Warianty tytułu
Języki publikacji
PL
Abstrakty
Znaczenie sekurytyzacji dla stabilności finansowej wywodzi się ze zdolności systemu bankowego do zwiększenia podaży kredytów dla odbiorców końcowych. Kiedy istnieje spadek w ryzykowności aktywów podstawowych( w naszym przypadku poprzez spadek parametru p)wzrasta możliwość podejmowania ryzyka przez system bankowy.(fragment tekstu)
Twórcy
Bibliografia
  • Adrian T., Shin H.S., Liquidity and leverage, "Journal of Financial Intermediation", http://www.princeton.edu/~hsshin/working.htm, 2007
  • Adrian T., Shin H.S., Financial intermediary leverage and value at risk, Federal Reserve Bank of New York and Princeton University, http://www. princeton.edu/~hsshin/working.htm, 2008
  • Adrian T., Shin H.S., Financial intermediaries, financial stability and monetary policy, the Federal Reserve Bank of Kansas City Symposium at Jackson Hole, http://www.princeton.edu/~hsshin/working.htm, 2008
  • Alizalde A., Repullo R.: Economic and regulatory capital in banking: what is the difference?, working paper, CEMFI, 2006
  • Ashcraft A., Schuermann T., Understanding the securitization of subprime mortgage credit, Staff Report No. 318, Federal Reserve Bank of New York, http://www.newyorkfed.org/research/staff_reports/sr318.pdf, 2008
  • Bemanke B., Blinder A., Credit, money and aggregate demand, "American Economic Review" 1998, Vol. 78
  • Blake D., Burrows W., Survivor bonds: helping to hedge mortality risk, "Journal of Risk and Insurance" 2001, Vol. 68
  • Chinloy P.T., Megbolugbe I.F., Reverse mortgages: contracting and crossover risk, "Journal of the American Real Estate and Urban Economics Association" 1994, Vol. 22(2)
  • Cox S.H., Fairchild J.R., Pedersen H.W., Economic aspects of securitization of risk, "Astin Bulletin" 2000, Vol. 30
  • Cummins J.D., Securitization of life insurance assets and liabilities, 2004 (manuskrypt)
  • Demyanyk Y., van Hemert O., Understanding the subprime mortgage crisis, working paper, New York University, Stem School of Business, 2007
  • Eisenberg L., Noe T.H., Systemic risk in financial systems, Management Science, Vol. 47, 2001
  • Frees E.W., Carriere J., Valdez E.A., Annuity valuation with dependent mortality, "Journal of Risk and Insurance" 1996, Vol. 63(2)
  • Gieve J., The return of the credit cycle: old lessons in new markets, http://www.bankofengland.co ,uk/publications/speeches/2008/speech33 8. pdf ,2008
  • Gorton G., Souleles N., Special purpose vehicles and securitization, The Risks of Financial Institutions, Chicago: University of Chicago Press, 2006
  • Greenlaw D., Hatzius J., Kashyap A., Shin H.S., Leveraged losses: lessons from the mortgage market meltdown, Report of the US Monetary Monetary Form, No. 2, http://www.chicagogsb.edu/usmpf/docs/usmpf2008confdraft. pdf, 2008
  • Hyun Song Shin, Securitisaton and financial stability, "The Economic Journal" 2009, March
  • Kashyap A., Rajan R., Stein J., Rethinking capital regulation, paper for the Federal Reserve Bank of Kansas City Symposium at Jackson Hole, 2008
  • Keys B., Mukherjee, T. Seru A., Vig V., Did securitization lead to lax screening? Evidence from subprime loans, working paper, University of Chicago GSB, 2007
  • Lin Y., Cox S.H., Natural hedging of life and annuity mortality risks, 2005 (manuskrypt)
  • Mian A., Sufi A., The consequences of mortgage credit expansion: evidence from the 2007 mortgage default crisis, working paper, University of Chicago GSB, 2007
  • Mishkin F., On leveraged losses: lessons from the mortgage market meltdown, http://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/mishkin20080229a.htm, 2008
  • Shiller R.J., Weiss A.N., Moral hazard in home equity conversion, NBER Working Paper 1998, No. 6552
  • Shin H. S., Risk and liquidity in a system context, "Journal of Financial Intermediation" 2008, Vol. 17
  • Szymanoski E.J., Risk and the home equity conversion mortgage, "Journal of the American Real Estate and Urban Economics Association" 1994, Vol. 22
  • Van den Heuvel S., The bank capital channel of monetary policy, working paper, Wharton School, University of Pennsylvania, http://finance.wharton. upenn.edu/~vdheuvel/BCC.pdf, 2002
  • Vasicek O., The distribution of loan portfolio value, http://www. moodyskmv.com/conf04/pdf/papers/dist_loan_port_val.pdf, 2002
  • Wang L., Valdez E.A., Piggott J., Securitization of longevity risk in reverse mortgages, 2007 (manuskrypt)
Typ dokumentu
Bibliografia
Identyfikatory
Identyfikator YADDA
bwmeta1.element.ekon-element-000171255523

Zgłoszenie zostało wysłane

Zgłoszenie zostało wysłane

Musisz być zalogowany aby pisać komentarze.
JavaScript jest wyłączony w Twojej przeglądarce internetowej. Włącz go, a następnie odśwież stronę, aby móc w pełni z niej korzystać.