Liniowa przestrzeń portfeli pozbawionych ryzyka wartości przyszłej

• Autorzy: Krzysztof Piasecki
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Przedstawione wyżej modele linearyzują problem zarządzania portfelem aktywów kapitałowych. Jest to rozwiązanie ograniczone do dziedziny aktywów kapitałowych pozbawionych ryzyka wartości przyszłej. Zbiory decyzji dopuszczalnych pokazanych tutaj zadań optymalizacyjnych można dodatkowo ograniczyć warunkami powstającymi znajdują przy rozważaniu problemu immunizacji portfela. Zaprezentowane modele mogą zostać wykorzystane przy zarządzaniu portfelem obligacji stałokuponowych. Znajdują także zastosowanie przy wyznaczaniu Linii Rynku Kapitałowego opartej na punkcie obrazującym instrument finansowy wolny od ryzyka. Reasumując, przedstawione wyniki mogą znaleźć zastosowanie w deterministycznych sektorach dowolnych rynków finansowych. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Portfel inwestycyjny; Analiza portfelowa; Model probabilistyczny

EN

Investment portfolio; Portfolio analysis; Probabilistic model

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2006
• Tom: Metody matematyczne, ekonometryczne i informatyczne w finansach i ubezpieczeniach. Część 2
• Strony: 43--51

Twórcy

autor

Krzysztof Piasecki

• Akademia Ekonomiczna w Poznaniu

Bibliografia

• Fabozzi F.J.: Rynki obligacji - analiza i strategie. WIG-Press, Warszawa 2000.
• Fabozzi F.J., Fong G.: Zarządzanie portfelem inwestycji przynoszących stały dochód. PWN, Warszawa 2000.
• Jackowicz K.: Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej. PWN, Warszawa 1999.
• Macaulay F.R.: Some Theoretical Problems Suggested by the Movements of Interest Rates, Bond Yields and Stock Prices in the U.S. Since 1859. Columbia University Press, New York 1938.
• Markowitz H.S.M.: Portfolio selection. "Journal of Finance" 1952, December.
• Pliska S.R.: Introduction to Mathematical Finance. Discrete Time Models. Blackwell Publishers, New York 1997.