Charakterystyka wybranych wskaźników oceny efektywności zarządzania portfelem

• Autorzy: Tomasz Węgrzyn
• Języki publikacji: PL

Abstrakty

Celem niniejszego opracowania jest krótka charakterystyka znanych klasycznych wskaźników Sharpe'a, Treynora i Jensena. W szczególności zaakcentowanie różnic pomiędzy tymi wskaźnikami. Ponadto, charakterystyka kilku innych wskaźników, które mogą być wykorzystane do oceny efektywności zarządzania portfelem papierów wartościowych. (fragment tekstu)

Słowa kluczowe

PL

Portfel papierów wartościowych; Zarządzanie portfelem inwestycyjnym; Efektywność zarządzania; Analiza portfelowa

EN

Portfolio securities; Management of investment portfolio; Management effectiveness; Portfolio analysis

• Czasopismo: Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach
• Rocznik: 2006
• Tom: Metody matematyczne, ekonometryczne i informatyczne w finansach i ubezpieczeniach. Część 2
• Strony: 53--62

Twórcy

autor

Tomasz Węgrzyn

• Akademia Ekonomiczna im. Karola Adamieckiego w Katowicach

Bibliografia

• Adamczak A., Czerwieńska Т.: Efektywność zarządzania otwartym funduszem emerytalnym w świetle klasycznego modelu wyceny aktywów kapitałowych (САРМ). Т. 1. Uniwersytet Szczeciński, Szczecin 2002.
• Amenc N., Le Sourd V.: Portfolio Theory and Performance Analysis. John Wiley & Sons, New York 2003.
• Athanassakos G., Carayannopoulos P., Racine M.: How Effective is Aggressive Portfolio Management? Mutual Fund Performance in Canada, 1985-1996. "Canadian Investment Review" 2002, Vol. 15, Issue 3.
• Bodie Z., Kane A., Marcus A.J.: Investment. McGraw-Hill, Irwin 2002.
• Czerwieńska Т.: Zastosowanie miar efektywności zarządzania portfelem do oceny działalności inwestycyjnej otwartych funduszy emerytalnych. AE, Wrocław 2003, nr 990.
• Elton E.J., Gruber M.J.: Nowoczesna teoria portfelowa i analiza papierów wartościowych. WIG-Press, Warszawa 1998.
• Francis J.C.: Inwestycje. Analiza i zarządzanie. WIG-Press, Warszawa 2000.
• Frasyniuk-Pieprzyk M.: Efektywność inwestycji otwartych funduszy emerytalnych w Polsce. AE, Wrocław 2002, nr 952.
• Frasyniuk-Pieprzyk M.: Pomiar efektywności inwestycji otwartych funduszy emerytalnych. Uniwersytet Szczeciński, Szczecin 2004, nr 389.
• Graham J.R., Campbell R.H.: Grading the Performance of Market-timing Newsletters. "Financial Analysts Journal" 1997, Vol. 53, Issue 6.
• Henriksson R.D., Merton R.C.: On Market Timing and Investment Performance II. "Journal of Business" 1981, Vol. 54, Issue 4.
• Jensen M.C.: Risk, the Pricing of Capital Assets, and the Evaluation of Investment Portfolios. "Journal of Business" 1969, Vol. 42, Issue 2.
• Jurek W.: Konstrukcja i analiza portfela papierów wartościowych o zmiennym dochodzie. AE, Poznań 2001.
• Karpio А., Kос М.: Zastosowanie modelu jednowskażnikowego do oceny efektywności inwestycyjnej OFI akcji. Uniwersytet Szczeciński, Szczecin 2004, nr 389.
• Majerowska E., Kowalczyk J.: Ocena efektywności zarządzania portfelem na przykładzie wybranych funduszy inwestycyjnych. AE, Wrocław 2003, nr 990.
• Markowitz H.M.: Portfolio Selection. John Wiley & Sons, New York 1959.
• Modigliani F., Modigliani L.: Risk-adjusted Performance. "Journal of Portfolio Management" 1997, Vol. 23, Issue 2.
• Ostrowska E., Merchel A.: Fundusze inwestycyjne na rynku finansowym - stopy zwrotu i benchmarks Т. 1. Uniwersytet Szczeciński, Szczecin, 2002.
• Ostrowska E.: Efektywność funduszy inwestycyjnych na polskim rynku finansowym - wskaźniki Sharpe'a, Treynora i Jensena. AE, Wrocław 2003, nr 990.
• Sarnowski K.: Wykorzystanie indeksów Jensena, Treynora i Sharpe'a do klasyfikowania funduszy inwestycyjnych. T. 2. Uniwersytet Szczeciński, Szczecin 2002.
• Sharpe W.: Mutual Fund Performance. "Journal of Business" 1966, Vol. 39, Issue 1.
• Sharpe W.: The Sharpe Ratio. "Journal of Portfolio Management" 1994, Vol. 21, Issue 1,s. 49.
• Smith K.V., Tito D.A.: Risk-return Measures of Ex Post Portfolio Performance. "Journal of Financial and Quantitative Analysis" 1969, Vol. 4, Issue 4.
• Treynor J.L.: How to Rate Management of Investment Funds. "Harvard Business Review" 1965, Vol. 43, Issue 1.
• Treynor J.L., Mazuy K.K.: Can Mutual Funds Outguess the Market? "Harvard Business Review" 1966, Vol. 44, Issue 4.
• Trzpiot G., Orwat A.: Efektywność inwestycji OFE na polskim rynku finansowym. Wyd. AE, Wrocław 2004, nr 1037.